2018年6月，人民銀行聯(lián)合5部委出臺了《關(guān)于進(jìn)一步深化小微企業(yè)金融服務(wù)的意見》，為小微企業(yè)充分釋放政策紅利。為了解當(dāng)前黑龍江省小微企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營狀況，促進(jìn)金融更好支持小微企業(yè)發(fā)展，人民銀行哈爾濱中心支行選取了510戶小微企業(yè)和33家金融機(jī)構(gòu)進(jìn)行了問卷調(diào)查。調(diào)查顯示：在各相關(guān)部門和金融等部門的大力扶持下，小微企業(yè)信貸投放有所增加，融資難問題有所緩解。小微企業(yè)經(jīng)營狀況正常，企業(yè)融資需求日益增多。但在其發(fā)展過程中，企業(yè)財務(wù)不規(guī)范、融資渠道不寬、資金成本偏高等問題依舊存在，需要各部門協(xié)調(diào)配合，繼續(xù)予以關(guān)注和解決。
金融扶持下的小微企業(yè)經(jīng)營日漸好轉(zhuǎn)
?。ㄒ唬┛傮w經(jīng)營形勢好轉(zhuǎn)，小微企業(yè)規(guī)模或?qū)⑦M(jìn)一步擴(kuò)大。今年以來，在政府及金融部門的大力支持下，小微企業(yè)經(jīng)營回暖。從目前情況看，小微企業(yè)經(jīng)營呈現(xiàn)上行趨勢，發(fā)展勢頭向好。問卷調(diào)查顯示，被調(diào)查的510戶小微企業(yè)中，經(jīng)營狀況好于上年的276戶，一般的210戶，僅24戶經(jīng)營狀況較差。由于經(jīng)營狀況趨好，小微企業(yè)規(guī)模將進(jìn)一步擴(kuò)大。據(jù)有關(guān)部門反映，2017年黑龍江省小微企業(yè)共計167萬戶，預(yù)計2018年將新增5萬戶，拉動就業(yè)約30萬人。
?。ǘ┵Y金需求增加，且主要來源于銀行借款。由于小微企業(yè)生產(chǎn)形勢較好，訂單增加，從而增加了資金需求。調(diào)查顯示，2018年，510戶小微企業(yè)資金需求比上年增加的占36.5%，持平的占59.6%，僅3.9%的企業(yè)資金需求減少。同時據(jù)企業(yè)反映，大多數(shù)小微企業(yè)不具備發(fā)債等其他融資條件，因而多選擇銀行貸款進(jìn)行融資。510戶企業(yè)資金總需求為52.5億元，其中流動資金需求占73.5%，項(xiàng)目資金需求占22.05%。此外，通過民間借貸進(jìn)行融資的僅占5.2%，通過親屬朋友借款、互聯(lián)網(wǎng)金融、內(nèi)部集資等其他形式融資的占22%。
（三）貸款獲得更加容易，但貸款“過橋”階段融資成本提高。2018年，人民銀行兩次降準(zhǔn)，大多數(shù)金融機(jī)構(gòu)反映資金比上年有所寬松。調(diào)查顯示：小微企業(yè)在申請貸款時，比上年更加容易的占18.1%，比選擇更加困難的高出9.5個百分點(diǎn)。66.5%貸款企業(yè)表示，其利息支出占綜合融資成本比重在50%以下，貸款中除利息外的擔(dān)保費(fèi)用，評估費(fèi)用、保險等各項(xiàng)費(fèi)用支出也比較高。企業(yè)財務(wù)費(fèi)用與營業(yè)收入、息前利潤的比重變化不大。銀行貸款占帶息負(fù)債比重達(dá)71.4%。同時，有55.7%的企業(yè)貸款到期后需要續(xù)貸，但企業(yè)需要將原來的房地產(chǎn)等抵押物解壓，同時企業(yè)在獲得續(xù)貸前，會在小額貸款公司或其他民間渠道借款，而這部分借款利率較高，年利率往往在12%至36%不等，加大了企業(yè)再融資成本。
小微企業(yè)融資過程中的難點(diǎn)和問題
（一）從政府方面看，對小微企業(yè)的服務(wù)尚待進(jìn)一步提高。一是銀行獲得小微企業(yè)經(jīng)營相關(guān)信息難。企業(yè)的各種信息資源散落于不同的政府管理部門，銀行難以通過穩(wěn)定、統(tǒng)一的渠道，直接從政府相關(guān)部門獲取借款企業(yè)的信息，形成了銀行深入推進(jìn)小微企業(yè)金融服務(wù)的信息瓶頸。二是抵押擔(dān)保評估等中介費(fèi)用較高。目前我省國有擔(dān)保公司，通常擔(dān)保費(fèi)率為貸款金額的1.5%至2%，民營擔(dān)保公司，擔(dān)保費(fèi)率通常為貸款金額的3.3%至4%，加上抵押物評估費(fèi)及登記費(fèi)（收費(fèi)標(biāo)準(zhǔn)通常為抵押物評估金額的1%至2.5%）等其他費(fèi)用，又將企業(yè)融資成本推高3至5個百分點(diǎn)，抵押評估費(fèi)用進(jìn)一步推高了企業(yè)融資成本。
（二）從銀行方面看，小微企業(yè)融資供求關(guān)系仍待改善。一是授信滿足度企業(yè)共性特征明顯。融資比較困難的小微企業(yè)主要有三類：一是輕資產(chǎn)經(jīng)營、可抵質(zhì)押資產(chǎn)相對較少的商品流通貿(mào)易型企業(yè)。二是產(chǎn)品為人力資源服務(wù)的經(jīng)營穩(wěn)定性較差的民營服務(wù)類行業(yè)。三是流動資金相對較少的民營生產(chǎn)制造業(yè)。其共性特征為：企業(yè)規(guī)模較小，抵押擔(dān)保能力弱，財務(wù)制度不建全，信息披露不完整；小微企業(yè)主營較為單一，穩(wěn)定性不強(qiáng)；資金需求零散，企業(yè)選擇受托支付后，多存在信貸資金挪用現(xiàn)象，監(jiān)管較為困難。二是貸款期限短無法滿足企業(yè)多樣化的融資需求。調(diào)查中企業(yè)普遍反映目前銀行貸款期限不夠靈活，一般為1年期，企業(yè)在每年貸款到期后都需要續(xù)貸，而銀行續(xù)貸的手續(xù)周期一般在1至2個月，在續(xù)貸期間需要“過橋”資金，資金供求存在時差。
（三）從企業(yè)方面看，自身存在的問題是融資難的主因。一是優(yōu)質(zhì)小微企業(yè)客戶資源匱乏。黑龍江省小微企業(yè)多集中于農(nóng)林產(chǎn)品加工、傳統(tǒng)制造業(yè)、批發(fā)零售業(yè)、煤、油下游等傳統(tǒng)行業(yè)和勞動密集性企業(yè)，企業(yè)類型單一，科技型、創(chuàng)新型企業(yè)偏少，技術(shù)含量整體不高。傳統(tǒng)行業(yè)小企業(yè)處于產(chǎn)業(yè)鏈末端，盈利能力、融資能力、抗風(fēng)險能力都比較弱，限制了我行小微企業(yè)信貸業(yè)務(wù)的發(fā)展。二是企業(yè)資金周轉(zhuǎn)慢與資金需求增加的情況相疊加。一方面，企業(yè)資金周轉(zhuǎn)率低，融資需求更加迫切。企業(yè)之間拖欠情況嚴(yán)重，收取現(xiàn)金困難，部分企業(yè)以承兌匯票結(jié)算貨款的比例達(dá)到80%以上。另一方面，企業(yè)轉(zhuǎn)型升級的愿望比較強(qiáng)烈。產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)型升級的壓力使得企業(yè)投資欲望強(qiáng)烈，但弱景氣環(huán)境下企業(yè)自身積累能力較差，凸顯企業(yè)融資難度加大。
小微企業(yè)發(fā)展仍需繼續(xù)扶持
（一）銀政企各部門協(xié)調(diào)配合，優(yōu)化小微企業(yè)發(fā)展環(huán)境。小微企業(yè)是國民經(jīng)濟(jì)體系中重要的經(jīng)濟(jì)體，其在促進(jìn)就業(yè)、改善民生等方面發(fā)揮著至關(guān)重要的作用。今年6月份，人民銀行聯(lián)合5部委出臺了《關(guān)于進(jìn)一步深化小微企業(yè)金融服務(wù)的意見》，為小微企業(yè)發(fā)展充分釋放紅利。各相關(guān)部門應(yīng)在此基礎(chǔ)上，協(xié)同合作，共同促進(jìn)小微企業(yè)發(fā)展。一是推動財政、稅收等部門，通過減免稅、貸款貼息、財政補(bǔ)貼等多種方式進(jìn)一步優(yōu)化小微企業(yè)扶持政策。二是借鑒臺州中小企業(yè)貸款成功經(jīng)驗(yàn)，建立市、縣級政策性擔(dān)保公司風(fēng)險補(bǔ)償金等增信機(jī)制，為“兩權(quán)”抵押、小微企業(yè)等普惠金融領(lǐng)域貸款提供風(fēng)險緩釋。三是引導(dǎo)銀行業(yè)機(jī)構(gòu)完善貸款利率定價機(jī)制，逐步提高貸款定價科學(xué)性和透明度，加快構(gòu)建有利于小微金融發(fā)展的差異化監(jiān)管政策環(huán)境。四是建立小微企業(yè)風(fēng)險補(bǔ)償機(jī)制，對于因外部宏觀環(huán)境變化而導(dǎo)致貸款企業(yè)違約的，對相應(yīng)的金融機(jī)構(gòu)給予一定補(bǔ)償。
（二）加大金融扶持力度，引導(dǎo)信貸資源向小微企業(yè)傾斜。一是完善銀行扶持小微企業(yè)金融機(jī)構(gòu)設(shè)置，增設(shè)服務(wù)小微的社區(qū)支行、小微支行，重點(diǎn)向縣域和鄉(xiāng)鎮(zhèn)等地區(qū)延伸。二是運(yùn)用貨幣政策工具，引導(dǎo)金融機(jī)構(gòu)加大對小微企業(yè)貸款投放。三是綜合運(yùn)用互聯(lián)網(wǎng)、大數(shù)據(jù)、云計算等信息技術(shù)，提高貸款發(fā)放效率和服務(wù)便利度。四是鼓勵商業(yè)銀行發(fā)行支持小微企業(yè)貸款的資產(chǎn)證券和金融債券。五是進(jìn)一步強(qiáng)化落實(shí)“兩禁兩限”規(guī)定，引導(dǎo)商業(yè)銀行合理收費(fèi)。
（三）拓寬多元化融資渠道，加大直接融資支持力度。支持發(fā)展創(chuàng)業(yè)投資和天使投資，完善其退出機(jī)制。強(qiáng)化多層次資本市場支持。持續(xù)深化新三板分層、交易制度改革，完善差異化的發(fā)行、信息披露等制度，提升新三板市場功能。推動公募基金等機(jī)構(gòu)投資者進(jìn)入新三板。規(guī)范發(fā)展區(qū)域性股權(quán)市場。穩(wěn)妥推進(jìn)資產(chǎn)證券化，有序拓寬小微企業(yè)融資渠道。
（四）提高小微企業(yè)自身信用水平，推進(jìn)信用體系建設(shè)。積極推進(jìn)小微企業(yè)信用體系建設(shè)，充分發(fā)揮征信中心、征信機(jī)構(gòu)作用，強(qiáng)化小微企業(yè)公共信用信息的歸集、共享、公開和開發(fā)利用。培育和規(guī)范征信、信用評級市場，降低評估成本，支持征信、評級機(jī)構(gòu)規(guī)范發(fā)展。引導(dǎo)小微企業(yè)健全財務(wù)制度，守法誠信經(jīng)營。完善小微企業(yè)信用信息共享機(jī)制。由政府部門和監(jiān)管部門牽頭，各家金融機(jī)構(gòu)共同參與，加大對惡意違約小微企業(yè)客戶的懲治力度，進(jìn)一步完善小微企業(yè)征信環(huán)境。
