為加快形成“創(chuàng)業(yè)、創(chuàng)新+創(chuàng)投”的協(xié)同互動發(fā)展格局，6月5日山東省政府辦公廳印發(fā)了關(guān)于促進(jìn)創(chuàng)業(yè)投資持續(xù)健康發(fā)展的通知。按照通知，將通過六大項措施促進(jìn)創(chuàng)業(yè)投資持續(xù)健康發(fā)展。
鼓勵“一人公司”從事創(chuàng)投
在構(gòu)建多元化創(chuàng)業(yè)投資機構(gòu)體系措施中，為壯大創(chuàng)業(yè)投資機構(gòu)隊伍，山東鼓勵各類機構(gòu)投資者和個人依法設(shè)立公司型、合伙型創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)。鼓勵具有資本實力和管理經(jīng)驗的個人依法設(shè)立一人公司，從事創(chuàng)業(yè)投資活動。
鼓勵各類合格投資者開展創(chuàng)業(yè)投資業(yè)務(wù)。支持信托公司、民營企業(yè)、投資公司等具備一定資本實力的企業(yè)，通過新設(shè)企業(yè)、變更登記、增資注冊等形式設(shè)立創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)。鼓勵包括天使投資人在內(nèi)的各類個人從事創(chuàng)業(yè)投資活動。
充分利用“先行先試”政策招商引資
如何拓寬創(chuàng)業(yè)投資融資渠道，通知給出了具體措施：建立股權(quán)、債權(quán)等融資服務(wù)機制。按照依法依規(guī)、風(fēng)險可控、商業(yè)可持續(xù)的原則，積極支持各大保險機構(gòu)總部、保險資產(chǎn)管理機構(gòu)進(jìn)入山東創(chuàng)業(yè)投資領(lǐng)域，推動發(fā)展投貸聯(lián)動、投保聯(lián)動、投債聯(lián)動等新模式。支持銀行業(yè)金融機構(gòu)通過調(diào)整貸款期限、還款方式等措施，向符合條件的創(chuàng)業(yè)企業(yè)發(fā)放并購貸款。
充分發(fā)揮建設(shè)山東半島國家自主創(chuàng)新示范區(qū)、濟(jì)南區(qū)域性產(chǎn)業(yè)金融中心、青島財富管理金融綜合改革試驗區(qū)、青島跨境電子商務(wù)綜合試驗區(qū)以及“特色小鎮(zhèn)”的先行先試政策優(yōu)勢，吸引天使投資、創(chuàng)業(yè)投資及其管理機構(gòu)和中介服務(wù)機構(gòu)等創(chuàng)業(yè)投資相關(guān)市場主體集聚發(fā)展。以支持“十強”產(chǎn)業(yè)集群建設(shè)為著力點，把更多創(chuàng)業(yè)投資資源配置到新舊動能轉(zhuǎn)換重點領(lǐng)域。
在法律法規(guī)允許的范圍內(nèi)，創(chuàng)新各類融資手段，支持創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)及其股東發(fā)行企業(yè)債券和利用其他債務(wù)融資工具融資，拓寬融資渠道，形成市場化、多元化的資金來源。綜合運用參股基金、聯(lián)合投資、融資擔(dān)保、政府出資等多種方式，進(jìn)一步發(fā)揮政府資金在引導(dǎo)民間投資、擴(kuò)大直接融資、彌補市場失靈等方面的作用。
健全創(chuàng)業(yè)投資退出機制
強化多層次資本市場的退出通道作用。推動創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)培育的優(yōu)質(zhì)企業(yè)在境內(nèi)外上市或在“新三板”掛牌。充分發(fā)揮區(qū)域性股權(quán)市場的職能，支持有條件的國家大眾創(chuàng)業(yè)萬眾創(chuàng)新示范基地和省級雙創(chuàng)示范基地出臺相關(guān)優(yōu)惠政策，鼓勵投向雙創(chuàng)基地初創(chuàng)期企業(yè)的創(chuàng)投股權(quán)在區(qū)域性股權(quán)市場轉(zhuǎn)讓退出。鼓勵創(chuàng)業(yè)投資以并購重組等方式實現(xiàn)市場化退出。省級創(chuàng)業(yè)投資引導(dǎo)基金參股創(chuàng)投機構(gòu)以股權(quán)投資方式投資于“新三板”企業(yè)或擬掛牌企業(yè)的，該年度參股創(chuàng)投機構(gòu)實行收益適當(dāng)讓渡分配機制。發(fā)揮資產(chǎn)管理公司在價值發(fā)現(xiàn)、投資管理等方面的獨特優(yōu)勢，建立股權(quán)轉(zhuǎn)讓損失市場化認(rèn)定機制，為創(chuàng)業(yè)投資有序退出提供便利條件。
利用政府資金帶動社會資本
通知要求，發(fā)揮創(chuàng)業(yè)投資引導(dǎo)基金杠桿作用。積極爭取國家新興產(chǎn)業(yè)創(chuàng)業(yè)投資引導(dǎo)基金、國家中小企業(yè)發(fā)展基金、國家科技成果轉(zhuǎn)化引導(dǎo)基金參股我省創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)和投資科技成果轉(zhuǎn)化項目。充分發(fā)揮省級創(chuàng)業(yè)投資引導(dǎo)基金作用，穩(wěn)步推進(jìn)引導(dǎo)基金有序退出并逐步擴(kuò)大基金規(guī)模。建立健全省級創(chuàng)業(yè)投資引導(dǎo)基金的績效評價制度。發(fā)揮財政資金引導(dǎo)和聚集放大作用，引導(dǎo)帶動社會資本投向我省新舊動能轉(zhuǎn)換重點領(lǐng)域。
建立省級創(chuàng)業(yè)投資引導(dǎo)基金收益分配讓利機制。通過適當(dāng)讓利方式，鼓勵省級創(chuàng)業(yè)投資引導(dǎo)基金參股創(chuàng)投機構(gòu)持續(xù)發(fā)展。對投資于種子期、創(chuàng)建期的科技型中小企業(yè)、中小高新技術(shù)企業(yè)的參股創(chuàng)投機構(gòu)，投資比例達(dá)到資金總規(guī)模的50%及以上的，引導(dǎo)基金可以參股所產(chǎn)生的收益為限，對參股創(chuàng)投機構(gòu)適當(dāng)讓渡部分投資增值收益。
完善創(chuàng)業(yè)投資政策環(huán)境
鼓勵國有創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)開展混合所有制改革試點。落實創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)稅收政策。按照國家已有創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)稅收優(yōu)惠政策，創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)采取股權(quán)投資方式投資于未上市的中小高新技術(shù)企業(yè)滿2年（24個月，下同）的，可按照其對中小高新技術(shù)企業(yè)投資額的70%，在股權(quán)持有滿2年的當(dāng)年抵扣該創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)的應(yīng)納稅所得額，當(dāng)年不足抵扣的，可在以后納稅年度結(jié)轉(zhuǎn)抵扣。符合條件的有限合伙制創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)，采取股權(quán)投資方式投資于未上市的中小高新技術(shù)企業(yè)滿2年的，該有限合伙制創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)的法人合伙人可按照其對未上市中小高新技術(shù)企業(yè)投資額的70%，抵扣該法人合伙人從該有限合伙制創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)分得的應(yīng)納稅所得額，當(dāng)年不足抵扣的，可在以后納稅年度結(jié)轉(zhuǎn)抵扣。鼓勵外資投資設(shè)立創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)、投資性公司等，為我省企業(yè)創(chuàng)新發(fā)展提供先進(jìn)經(jīng)驗、技術(shù)、管理模式和直接融資支持。
營造良好創(chuàng)投服務(wù)環(huán)境
通知要求各市、各部門不得自行出臺限制創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)、創(chuàng)業(yè)投資管理企業(yè)市場準(zhǔn)入和發(fā)展的有關(guān)政策。創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)名稱應(yīng)明確包含“創(chuàng)業(yè)投資”“創(chuàng)業(yè)投資基金”字樣。企業(yè)登記部門與創(chuàng)業(yè)投資行業(yè)備案部門要建立信息共享機制，為創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)備案提供便利，放寬創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)的市場準(zhǔn)入。探索在有效監(jiān)管的前提下，進(jìn)一步簡化外資參股人民幣創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)手續(xù)。
同時，優(yōu)化監(jiān)管環(huán)境、信用環(huán)境。推動創(chuàng)業(yè)投資領(lǐng)域信用信息納入省級公共信用信息平臺、“信用中國(山東)”網(wǎng)站和國家企業(yè)信用信息公示系統(tǒng)（山東），推進(jìn)信用信息在各級政府部門的共享和應(yīng)用。加快建立創(chuàng)業(yè)投資領(lǐng)域市場主體信用“紅名單”“黑名單”制度。嚴(yán)格保護(hù)知識產(chǎn)權(quán)，進(jìn)一步完善創(chuàng)業(yè)投資行業(yè)自律和服務(wù)體系。
