截至目前，行業(yè)內(nèi)68家信托公司年報(bào)數(shù)據(jù)已基本披露完畢。整體來看，信托業(yè)延續(xù)了前幾年穩(wěn)健擴(kuò)張的勢頭，發(fā)展向好。
記者通過梳理多家信托公司年報(bào)后發(fā)現(xiàn)，2017年，在金融強(qiáng)監(jiān)管周期之下，業(yè)內(nèi)公司正在加速回歸業(yè)務(wù)本源，逐步提升主動(dòng)管理能力，尤其在家族信托、慈善信托、資產(chǎn)證券化等領(lǐng)域積極作為，走出了各具特色的差異化發(fā)展道路，成為2017年信托公司“創(chuàng)新轉(zhuǎn)型”的亮點(diǎn)。
整體向好 資產(chǎn)規(guī)模穩(wěn)中有進(jìn)
2017年，我國信托行業(yè)資產(chǎn)總體規(guī)模繼續(xù)穩(wěn)步增長。據(jù)中國信托業(yè)協(xié)會(huì)稍早統(tǒng)計(jì)的數(shù)據(jù)顯示，截至2017年末，全國68家信托公司管理信托資產(chǎn)規(guī)模達(dá)26.25萬億元，相較于2016年末同比增長29.81%。
而從信托公司披露的業(yè)績信息來看，整體上，信托行業(yè)呈現(xiàn)穩(wěn)步擴(kuò)張態(tài)勢，資產(chǎn)規(guī)模、凈利潤等關(guān)鍵指標(biāo)都實(shí)現(xiàn)正增長。
2017年，多家信托公司資產(chǎn)規(guī)模的增速較快。中信信托以超過1.98萬億元的資產(chǎn)規(guī)模繼續(xù)位居行業(yè)第一位，同比增長近40%。建信信托、華潤信托、華能信托、交銀信托分列第二、三、四、五名。全行業(yè)68家信托公司中，共有4家資產(chǎn)規(guī)模超過萬億元，17家資產(chǎn)規(guī)模超過5000億元。值得一提的是，渤海信托、國民信托兩家公司2017年資產(chǎn)規(guī)模分別為7549.75億元和5219.09億元，同比2016年漲幅均超過110%。
此外，就凈利潤指標(biāo)來看，平安信托繼2016年之后再次成為行業(yè)榜首，凈利潤為39.07億元，較2016年同期增長2.9%。安信信托、中信信托、重慶信托緊隨其后，凈利潤均超過30億元。在68家信托公司中，共有21家公司凈利潤超過10億元。凈利潤上升最快的分別是華澳信托、民生信托和渤海信托，同比2016年增長了337.68%、90.85%和87.54%。
回歸本源 家族、慈善信托亮點(diǎn)頻現(xiàn)
實(shí)際上，從2017年至今，整個(gè)金融行業(yè)的關(guān)鍵詞是強(qiáng)監(jiān)管、去杠桿、防風(fēng)險(xiǎn)。就信托業(yè)而言，破剛兌、去通道、回歸管理本源業(yè)務(wù)已成為不可逆轉(zhuǎn)的趨勢，因此，如何在新的監(jiān)管環(huán)境下尋找創(chuàng)新轉(zhuǎn)型的業(yè)務(wù)突破口，成為各家信托公司關(guān)注的重點(diǎn)。
這點(diǎn)從年報(bào)中可見一斑。據(jù)記者粗略統(tǒng)計(jì)，從2017年信托年報(bào)披露的業(yè)績情況看，單獨(dú)開設(shè)章節(jié)涉及創(chuàng)新議題的信托公司就超過半數(shù)。在創(chuàng)新業(yè)務(wù)和特色成果中，越來越多的信托公司選擇回歸本源，著重從家族信托、慈善信托等業(yè)務(wù)入手，以期為公司轉(zhuǎn)型提供新的切入點(diǎn)。
2017年，多家機(jī)構(gòu)在家族信托方面實(shí)現(xiàn)新突破，據(jù)記者不完全統(tǒng)計(jì)，有不少于25家機(jī)構(gòu)在其年報(bào)中披露了家族信托的創(chuàng)新業(yè)務(wù)和發(fā)展情況。如平安信托在2017年創(chuàng)新升級(jí)了家族信托業(yè)務(wù)，推出保險(xiǎn)金信托、定制型家族信托、專享型家族信托、家族辦公室家族信托四大系列產(chǎn)品，目前，其家族信托業(yè)務(wù)規(guī)模約50億元，客戶簽約量超過千單；中信信托服務(wù)家族信托客戶近900位，受托資產(chǎn)規(guī)模超120億元，處于行業(yè)領(lǐng)先地位。
慈善信托方面，信托公司表現(xiàn)也是可圈可點(diǎn)。截至2018年5月23日，全國慈善信息公開平臺(tái)的統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)顯示，共有84條慈善信托的備案數(shù)據(jù)，財(cái)產(chǎn)總規(guī)模達(dá)9.77億元。2017年全年，共有24家信托公司和7家慈善組織成功備案44單慈善信托產(chǎn)品，初始資金規(guī)模6.94億元，合同金額達(dá)7.89億元。從數(shù)量上看，相較于2016年的22單，增長了一倍。
年報(bào)信息顯示，當(dāng)前，我國信托公司開展慈善信托產(chǎn)品已涉及了教育、扶貧、助老、兒童等多個(gè)公益慈善領(lǐng)域，如金谷信托設(shè)立的“信達(dá)大愛”系列慈善信托，主要用于改善新疆、青海地區(qū)貧困群眾生活和教育。此外，還有一些公司開始積極嘗試“互聯(lián)網(wǎng)+慈善信托”“綠色慈善信托”等業(yè)務(wù)，力求探索商業(yè)可持續(xù)的創(chuàng)新發(fā)展模式。
謀求轉(zhuǎn)型 發(fā)力資產(chǎn)證券化
除了在主動(dòng)管理業(yè)務(wù)上發(fā)力，資產(chǎn)證券化也成為各家信托公司在2017年年報(bào)的創(chuàng)新業(yè)務(wù)披露中提及率最高的業(yè)務(wù)之一。有業(yè)內(nèi)人士表示，資產(chǎn)證券化具有盤活信貸資產(chǎn)、優(yōu)化資產(chǎn)結(jié)構(gòu)的優(yōu)勢，資產(chǎn)證券化可以成為信托公司業(yè)務(wù)創(chuàng)新轉(zhuǎn)型的有效路徑。
據(jù)不完全統(tǒng)計(jì)，國內(nèi)68家信托公司中，有超過30家的公司都在2017年年報(bào)中展現(xiàn)了過去一年在資產(chǎn)證券化領(lǐng)域的發(fā)展成果，如不斷豐富基礎(chǔ)資產(chǎn)類型，并積極參與銀行間市場的企業(yè)資產(chǎn)證券化業(yè)務(wù)等。
如平安信托，長期以來在資產(chǎn)證券化領(lǐng)域持續(xù)創(chuàng)新，繼2016年成功推進(jìn)業(yè)內(nèi)首單信托型資產(chǎn)支持票據(jù)（ABN）產(chǎn)品后，2017年又發(fā)行了國內(nèi)首單電商消費(fèi)信托型ABN，創(chuàng)新能力處于行業(yè)領(lǐng)先。
又如金谷信托，結(jié)合自身業(yè)務(wù)戰(zhàn)略轉(zhuǎn)型， 在資產(chǎn)證券化業(yè)務(wù)領(lǐng)域持續(xù)拓展。截至2017年年末，其相關(guān)產(chǎn)品在銀行間債券市場累計(jì)發(fā)行規(guī)模已突破千億元，并在2017年設(shè)立了首單綠色環(huán)保類ABN項(xiàng)目。
據(jù)了解，中信信托、建信信托、華潤信托和上海信托2017年參與資產(chǎn)證券化產(chǎn)品均超過10單。其中，建信信托2017年共發(fā)行銀行間市場信貸資產(chǎn)證券化產(chǎn)品14單，發(fā)行總金額超過880億元。又如華潤信托，據(jù)其年報(bào)披露內(nèi)容顯示，公募ABS、ABN產(chǎn)品發(fā)行規(guī)模處于行業(yè)前列，基礎(chǔ)資產(chǎn)覆蓋了對公貸款、信用卡貸款、金融租賃債權(quán)、消費(fèi)信貸、商業(yè)物業(yè)抵押貸款、PPP項(xiàng)目等。
此外，股權(quán)投資、消費(fèi)金融和國際業(yè)務(wù)也成為信托公司2017年發(fā)力的創(chuàng)新業(yè)務(wù)點(diǎn)。正如中融信托在其2017年年報(bào)中所強(qiáng)調(diào)，國家鼓勵(lì)在消費(fèi)升級(jí)、創(chuàng)新引領(lǐng)、綠色低碳、共享經(jīng)濟(jì)等領(lǐng)域培育新增長點(diǎn)，形成經(jīng)濟(jì)新動(dòng)能。在經(jīng)濟(jì)穩(wěn)中趨好、強(qiáng)監(jiān)管、去杠桿的大背景下，信托公司轉(zhuǎn)型發(fā)展成為行業(yè)共識(shí)，提升主動(dòng)管理能力，回歸信托本源，大力發(fā)展創(chuàng)新類業(yè)務(wù)，將是未來資管行業(yè)的發(fā)展方向。
