《山東省新舊動(dòng)能轉(zhuǎn)換重大工程實(shí)施規(guī)劃》明確了新舊動(dòng)能轉(zhuǎn)換的路徑，是以供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革為主線，以“四新”為核心，以新的生產(chǎn)要素為支撐，著力構(gòu)建實(shí)體經(jīng)濟(jì)、科技創(chuàng)新、現(xiàn)代金融、人力資源協(xié)同發(fā)展的產(chǎn)業(yè)體系。這無(wú)疑對(duì)金融業(yè)的發(fā)展提出了很高的要求，即把服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)作為金融發(fā)展的出發(fā)點(diǎn)和落腳點(diǎn)，使更多金融資源高效配置到能夠促進(jìn)新舊動(dòng)能轉(zhuǎn)換的行業(yè)和領(lǐng)域中去，這個(gè)過(guò)程實(shí)質(zhì)上就是金融領(lǐng)域結(jié)構(gòu)調(diào)整、創(chuàng)新發(fā)展的過(guò)程。
一、金融助推新舊動(dòng)能轉(zhuǎn)換的實(shí)質(zhì)意義。我國(guó)經(jīng)濟(jì)改革的主要任務(wù)是市場(chǎng)化改革，要讓市場(chǎng)在資源配置中起決定性作用，其中金融資源的配置是關(guān)鍵。金融助推新舊動(dòng)能轉(zhuǎn)換，其實(shí)質(zhì)就是通過(guò)金融改革和創(chuàng)新，增加金融有效供給，把金融資源配置到推動(dòng)經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型升級(jí)的重要行業(yè)和關(guān)鍵領(lǐng)域，發(fā)揮好金融服務(wù)“增活力”“強(qiáng)支撐”“保安全”三大作用，解決好金融資源配置的結(jié)構(gòu)性失衡問(wèn)題，形成新的發(fā)展動(dòng)能。
金融助推新舊動(dòng)能轉(zhuǎn)換主要包括兩個(gè)方面：
一是金融業(yè)轉(zhuǎn)型升級(jí)、提質(zhì)增效?，F(xiàn)代金融業(yè)屬于經(jīng)濟(jì)發(fā)展的戰(zhàn)略先導(dǎo)產(chǎn)業(yè)，在經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型的過(guò)程中，金融業(yè)的創(chuàng)新發(fā)展，本身就能夠形成新的動(dòng)能。比如當(dāng)前移動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)、云計(jì)算、大數(shù)據(jù)、人工智能等技術(shù)與金融業(yè)務(wù)的深度融合發(fā)展，可以持續(xù)提升金融產(chǎn)品的創(chuàng)新能力、全面提升金融服務(wù)民生的能力，增強(qiáng)金融風(fēng)險(xiǎn)的預(yù)警預(yù)判和應(yīng)急處置能力。
二是創(chuàng)新企業(yè)融資方式和服務(wù)模式，發(fā)揮好金融服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)的作用?！渡綎|省新舊動(dòng)能轉(zhuǎn)換重大工程實(shí)施規(guī)劃》明確了要通過(guò)化解過(guò)剩產(chǎn)能、發(fā)展新興產(chǎn)業(yè)、提升傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)形成新動(dòng)能。在這個(gè)過(guò)程中，金融機(jī)構(gòu)通過(guò)調(diào)整信貸結(jié)構(gòu)、推動(dòng)并購(gòu)重組等方式，進(jìn)行破產(chǎn)清算、呆賬核銷(xiāo)，有效化解債權(quán)債務(wù)，推進(jìn)低效無(wú)效資產(chǎn)快速市場(chǎng)出清、盤(pán)活金融存量資源，引導(dǎo)好增量資金的投向，騰挪出更多金融資源投向高效的、形成新動(dòng)能的產(chǎn)業(yè)。在振興發(fā)展山東省“十強(qiáng)產(chǎn)業(yè)”過(guò)程中，通過(guò)發(fā)展養(yǎng)老金融、教育金融、文化金融、旅游金融、農(nóng)村金融等新型金融服務(wù)，規(guī)范發(fā)展互聯(lián)網(wǎng)金融、區(qū)塊鏈、人工智能等領(lǐng)域的新型金融業(yè)態(tài)，構(gòu)建現(xiàn)代化、普惠化、便利化的金融服務(wù)體系，將實(shí)體經(jīng)濟(jì)優(yōu)勢(shì)轉(zhuǎn)化為資本競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)。
二、金融助推新舊動(dòng)能轉(zhuǎn)換面臨的結(jié)構(gòu)性失衡問(wèn)題。（一）直接融資與間接融資比例失衡。雖然山東省近兩年的直接融資額度不斷增加，但是社會(huì)融資結(jié)構(gòu)仍以商業(yè)銀行間接融資為主導(dǎo)。金融風(fēng)險(xiǎn)過(guò)多集中于銀行體系，阻礙了整個(gè)金融系統(tǒng)支持新舊動(dòng)能轉(zhuǎn)換的主動(dòng)性。直接融資中債市融資占絕大比重，股權(quán)融資所占比重較小。金融機(jī)構(gòu)信貸支持仍重點(diǎn)圍繞重資產(chǎn)的制造業(yè)和固定資產(chǎn)投資，能夠形成新動(dòng)能的實(shí)體經(jīng)濟(jì)中大量輕資產(chǎn)的現(xiàn)代服務(wù)業(yè)、科技文化產(chǎn)業(yè)、綠色經(jīng)濟(jì)產(chǎn)業(yè)等還處于金融服務(wù)的薄弱環(huán)節(jié)，這就造成了中小企業(yè)的融資難、融資貴等問(wèn)題。
（二）金融產(chǎn)品和模式創(chuàng)新不足。金融機(jī)構(gòu)在產(chǎn)品和模式上創(chuàng)新不夠，信貸產(chǎn)品不能滿(mǎn)足一些新興產(chǎn)業(yè)的市場(chǎng)需求。新興產(chǎn)業(yè)企業(yè)多處于種子期、初創(chuàng)期，而且大都以知識(shí)產(chǎn)權(quán)等輕資產(chǎn)為主，但目前有關(guān)知識(shí)產(chǎn)權(quán)質(zhì)押、評(píng)估和交易體系尚不健全，導(dǎo)致缺乏足夠擔(dān)保抵押物，滿(mǎn)足不了現(xiàn)有銀行信貸投放條件要求。比如在文化創(chuàng)意、動(dòng)漫、電子商務(wù)、健康養(yǎng)身、教育等輕資產(chǎn)行業(yè)信貸支持上，金融機(jī)構(gòu)如果不在客戶(hù)準(zhǔn)入、資產(chǎn)評(píng)估、抵押擔(dān)保、信貸流程上進(jìn)行針對(duì)性創(chuàng)新，就不能滿(mǎn)足這些新興產(chǎn)業(yè)發(fā)展的資金需求。
（三）融資促進(jìn)機(jī)制不完善。政府為戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)和現(xiàn)代農(nóng)業(yè)提供的財(cái)政性資金支持覆蓋面很低，各類(lèi)財(cái)政發(fā)展基金及風(fēng)險(xiǎn)損失補(bǔ)償基金相對(duì)不足，使戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)、農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)發(fā)展后續(xù)乏力。尤其政府政策性融資擔(dān)保體系功能還不完善，保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)提供商業(yè)保險(xiǎn)產(chǎn)品也不多。這種融資擔(dān)?，F(xiàn)狀，使大量中小新興產(chǎn)業(yè)和農(nóng)業(yè)企業(yè)陷入融資擔(dān)保難的泥潭，也讓銀行機(jī)構(gòu)信貸望而卻步。
（四）金融生態(tài)環(huán)境優(yōu)化不足。近年來(lái)，政府日益重視誠(chéng)信環(huán)境的治理，全省社會(huì)信用體系建設(shè)也取得了長(zhǎng)足發(fā)展。但是，由于長(zhǎng)期以來(lái)信用機(jī)制缺失，對(duì)不講信用者缺乏懲罰機(jī)制，造成失信者獲利、守信者吃虧。一些企業(yè)利用破產(chǎn)法的不完善，以破產(chǎn)逃避還債，進(jìn)而導(dǎo)致銀行壞賬的產(chǎn)生，“騙貸”“逃廢債”現(xiàn)象屢禁不止。金融債權(quán)得不到充分、有效的法律保護(hù)，破壞了資金的正常循環(huán)，導(dǎo)致金融機(jī)構(gòu)懼貸、畏貸，加劇了金融資源配置的結(jié)構(gòu)性失衡。
三、金融助推新舊動(dòng)能轉(zhuǎn)換進(jìn)行創(chuàng)新的著力點(diǎn)。（一）政府對(duì)金融創(chuàng)新應(yīng)發(fā)揮引導(dǎo)扶持職能。切實(shí)發(fā)揮政府基金的引領(lǐng)和杠桿作用，整合優(yōu)化各類(lèi)扶持企業(yè)貸款的政府資金，為新舊動(dòng)能轉(zhuǎn)換提供多元化投融資支持。探索實(shí)施政府、銀行、保險(xiǎn)公司、擔(dān)保公司、企業(yè)五位一體“金融聚力”計(jì)劃，通過(guò)融資增信、風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償、風(fēng)險(xiǎn)分擔(dān)等方式，撬動(dòng)融資擔(dān)保機(jī)構(gòu)、保險(xiǎn)公司等金融機(jī)構(gòu)為企業(yè)提供融資增信支持。扶持本地發(fā)展前景較好的企業(yè)通過(guò)在主板、創(chuàng)業(yè)板等資本市場(chǎng)上市融資，并給予一定補(bǔ)助。建立長(zhǎng)效監(jiān)管機(jī)制，規(guī)范互聯(lián)網(wǎng)金融有序發(fā)展，引導(dǎo)互聯(lián)網(wǎng)金融創(chuàng)新服務(wù)于實(shí)體經(jīng)濟(jì)。
（二）金融機(jī)構(gòu)要立足實(shí)體經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型升級(jí)提供金融支持。銀行業(yè)要調(diào)整信貸投向，優(yōu)化信貸結(jié)構(gòu)，合理配置信貸資源，逐步提高實(shí)體經(jīng)濟(jì)貸款占全部貸款比例、實(shí)體經(jīng)濟(jì)貸款中轉(zhuǎn)型升級(jí)項(xiàng)目貸款比例和貸存比例，將“三個(gè)比例”納入金融業(yè)發(fā)展績(jī)效考核。對(duì)產(chǎn)能過(guò)剩企業(yè)、長(zhǎng)期虧損失去清償能力和市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力的“僵尸企業(yè)”，對(duì)環(huán)保、安全生產(chǎn)不達(dá)標(biāo)且整改無(wú)望的企業(yè)，堅(jiān)決壓縮退出相關(guān)貸款。加大對(duì)重點(diǎn)新興產(chǎn)業(yè)項(xiàng)目、具有技術(shù)優(yōu)勢(shì)的創(chuàng)新型中小微企業(yè)的信貸資金供給，支持中小微企業(yè)做精做優(yōu)做強(qiáng)。大力發(fā)展產(chǎn)業(yè)鏈金融，開(kāi)發(fā)建立供應(yīng)鏈融資模式、應(yīng)收賬款融資模式，提升金融支持的質(zhì)量和水平。證券公司應(yīng)立足于改善當(dāng)前實(shí)體經(jīng)濟(jì)偏重于間接融資狀況，加速創(chuàng)新中小企業(yè)債、公司債與票據(jù)等融資工具。保險(xiǎn)公司應(yīng)充分發(fā)揮保險(xiǎn)的風(fēng)險(xiǎn)保障功能，為實(shí)體經(jīng)濟(jì)保駕護(hù)航。
（三）金融創(chuàng)新要圍繞提升服務(wù)水平增加新供給。不斷完善科技金融服務(wù)體系，優(yōu)化科技金融供給結(jié)構(gòu)，加大知識(shí)產(chǎn)權(quán)質(zhì)押融資力度。鼓勵(lì)和引導(dǎo)金融機(jī)構(gòu)開(kāi)發(fā)綠色金融產(chǎn)品，加大對(duì)綠色企業(yè)和項(xiàng)目的資金支持力度。不斷改善小微企業(yè)、“三農(nóng)”等薄弱領(lǐng)域的金融服務(wù)，持續(xù)提升普惠金融服務(wù)的覆蓋率、可得性和滿(mǎn)意度。積極發(fā)展股權(quán)質(zhì)押融資、投貸聯(lián)動(dòng)、債轉(zhuǎn)股、貸款保證保險(xiǎn)等跨界金融業(yè)務(wù)，通過(guò)高適配性的金融創(chuàng)新和服務(wù)提升，釋放新需求，創(chuàng)造新供給。
（四）協(xié)調(diào)好政府、金融機(jī)構(gòu)和企業(yè)的關(guān)系。政府應(yīng)在財(cái)政資助、稅收優(yōu)惠、金融監(jiān)管、信用體系、公共服務(wù)等方面為企業(yè)營(yíng)造良好的發(fā)展環(huán)境。發(fā)揮好財(cái)政資金的放大和杠桿功能，對(duì)發(fā)展初期的創(chuàng)新型中小企業(yè)，通過(guò)貼息、財(cái)政補(bǔ)貼和稅收優(yōu)惠等直接補(bǔ)助方式切實(shí)減輕企業(yè)負(fù)擔(dān)。積極搭建銀企對(duì)接平臺(tái)，搭建好互聯(lián)網(wǎng)信息傳遞平臺(tái)，既讓企業(yè)能借助平臺(tái)發(fā)布融資需求，也讓金融機(jī)構(gòu)能及時(shí)調(diào)整業(yè)務(wù)方向。通過(guò)建立企業(yè)數(shù)據(jù)共享平臺(tái)、企業(yè)信用檔案、信用評(píng)價(jià)體系，對(duì)中小企業(yè)誠(chéng)信形成有效激勵(lì)，使其成為支撐新舊動(dòng)能轉(zhuǎn)換的重要一環(huán)。金融機(jī)構(gòu)要在控制風(fēng)險(xiǎn)的前提下，在融資流程上進(jìn)行優(yōu)化，減少審批流程。企業(yè)也要緊盯中央、省市新舊動(dòng)能轉(zhuǎn)換政策導(dǎo)向，完善公司治理結(jié)構(gòu)，加強(qiáng)內(nèi)部管理，找對(duì)發(fā)展方向，做好戰(zhàn)略規(guī)劃，為金融機(jī)構(gòu)規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)。
