創(chuàng)設了成長板、科技板、農業(yè)板、文旅板、中醫(yī)藥板等多個具有行業(yè)和地域特色掛牌企業(yè)板塊的安徽省股權托管交易中心（簡稱“安徽股交”），截至2020年7月底，已累計為各類企業(yè)實現融資486億元，其中1699家掛牌企業(yè)實現融資2470次，融資金額123.56億元，掛牌企業(yè)融資覆蓋率26.04%，戶均融資約727萬元。
如何打造股權管理的全鏈條服務體系？如何對接多層次資本市場？帶著這些問題，證券時報記者專訪了安徽省股權托管交易中心總經理孫方剛。
證券時報記者：安徽股交的掛牌企業(yè)數穩(wěn)居全國區(qū)域性股權市場行業(yè)前列，主要原因有哪些？請介紹下市場的融資情況？
孫方剛：自2013年8月成立以來，安徽股交積極貫徹落實安徽省委省政府決策部署，秉持服務地方經濟、服務中小微企業(yè)的初心，擔負起建設國內一流區(qū)域性股權市場、助推安徽經濟高質量發(fā)展的使命，銳意進取，奮力開拓，在規(guī)范企業(yè)培育、開展普惠金融、支持地方建設等方面積極探索，成效顯著，充分發(fā)揮了資本市場對實體經濟的支持作用，為安徽經濟發(fā)展做出積極貢獻。
一是以掛牌托管為抓手，引導各類企業(yè)聚集
為幫助不同發(fā)展階段、不同需求層次的中小微企業(yè)對接省區(qū)域性股權市場，安徽股交先后創(chuàng)設成長板、科技板、農業(yè)板、文旅板、中醫(yī)藥板、專精特新板、機器人板和科創(chuàng)專板等具有行業(yè)和地域特色的掛牌企業(yè)板塊，吸引聚集了一批成長潛力好、經營管理規(guī)范的中小微企業(yè)。截至2020年7月底，累計掛牌企業(yè)6525家，穩(wěn)居全國區(qū)域性股權市場行業(yè)前列。其中，成長板215家，科技板1127家，農業(yè)板1273家，文化旅游板140家，中醫(yī)藥板274家，專精特新板525家，機器人板17家，科創(chuàng)板2954家，特色鮮明的一市八板掛牌企業(yè)板塊結構足以滿足不同行業(yè)、不同規(guī)模皖企掛牌需求。
二是以融資服務為重點，著力幫助企業(yè)解決融資難題
針對各板塊掛牌企業(yè)的不同特征及短、中、長期的實際融資需求，安徽股交廣拓渠道，整合資源，初步形成了以股權質押、私募可轉債、私募股為主，其他創(chuàng)新融資方式為輔的綜合融資服務體系。2018年，針對農業(yè)企業(yè)融資難問題推出金融支農項目，并兩次共獲得農業(yè)部985萬元專項資金支持，幫助全省60家渉農掛牌企業(yè)融資超過1.8億元。截至2020年7月底，累計為各類企業(yè)實現融資486億元，其中1699家掛牌企業(yè)實現融資2470次，融資金額123.56億元，掛牌企業(yè)融資覆蓋率26.04%，戶均融資約727萬元。
三是以融智服務為支撐，做實企業(yè)孵化培育功能
經過多年探索，安徽股交逐步形成了集培訓、路演、宣傳等一體的特色服務體系。2017年底，安徽省政府金融辦和深交所聯合授權安徽股交設立安徽省區(qū)域資本市場路演中心。安徽股交利用深交所資源，通過多種形式幫助掛牌企業(yè)借助路演服務對接全國各類投資機構。截至2020年7月底，培訓、宣傳企業(yè)5000余家，與300余家投資機構建立對接機制，百余家企業(yè)受到上市公司和投資機構關注。累計舉辦各類投融資路演活動52場，服務掛牌企業(yè)378家，幫助15家企業(yè)實現股權融資2.68億元，14家掛牌企業(yè)轉板新三板，另有30余家企業(yè)已啟動轉板程序。
四是多措并舉，鼎力支持企業(yè)抗擊疫情、汛情
在抗擊新冠肺炎疫情和梅雨汛情的特殊時期，省股交中心深入貫徹落實省委省政府和上級主管部門決策部署，積極履行社會責任，及時出臺措施，通過減免涉疫企業(yè)相關收費、業(yè)務流程“線上”化等方式切實減輕中小微企業(yè)負擔，支持實體經濟發(fā)展。截至目前，已為6家涉疫企業(yè)減免費用54萬元，為1家企業(yè)發(fā)行防疫專項可轉債1億元；為14家汛區(qū)掛牌企業(yè)減免費用7萬元，減免汛情嚴重的黃山市、宿州市掛牌企業(yè)費用。同時，為加強對掛牌企業(yè)抗擊疫情宣傳報道，股交中心聯合省廣電特別策劃錄制抗議系列專題節(jié)目8期，宣傳報道16家掛牌企業(yè)捐款捐物、生產防疫物資、心理輔導等各類先進事跡，展現了省區(qū)域性股權市場和掛牌企業(yè)的良好形象，受到社會和企業(yè)好評。
證券時報記者：目前我國多層次資本市場框架基本搭建完成，各層次資本市場有明確的定位和遞進性，在對接多層次資本市場方面，安徽股交做了哪些工作？
孫方剛：早在2015年11月，證監(jiān)會《關于進一步推進全國中小企業(yè)股份轉讓系統(tǒng)發(fā)展的若干意見》（證監(jiān)會公告〔2015〕26號）明確提出，全國股轉系統(tǒng)應研究建立全國股轉系統(tǒng)與區(qū)域性股權市場的合作對接機制。去年，證監(jiān)會宣布啟動全面深化新三板改革，明確提出建立掛牌公司轉板上市機制，在精選層掛牌一定期限，且符合交易所上市條件和相關規(guī)定的企業(yè)，可以直接轉板上市，充分發(fā)揮新三板市場承上啟下的作用，實現多層次資本市場互聯互通。故轉板制度建設可先從區(qū)域性股權市場與新三板的轉板制度建設著手，待條件成熟，再試點區(qū)域性股權市場掛牌企業(yè)向上交所科創(chuàng)板、深交所創(chuàng)業(yè)板等特定板塊轉板上市，充分發(fā)揮區(qū)域性股權市場塔基作用，實現多層次資本市場互聯互通。
此外，當前區(qū)域性股權市場較為割裂，各區(qū)域性股權市場定位和功能差異不大，一定程度上造成重復建設和資源浪費，應逐步予以連通。在統(tǒng)一監(jiān)管下通過信息資源共享，各區(qū)域性股權市場可在后臺互相認可對方審核通過的中介機構，避免中介機構在各市場重復登記問題；在前臺實現企業(yè)集中展示和投融資路演的同步直播，提高資源利用效率，促使各個市場共同發(fā)展。當然，掛牌企業(yè)在后臺的融資、股權轉讓等具體業(yè)務仍采取屬地化管理，確保區(qū)域性股權市場在現有政策框架范圍內合法合規(guī)運營。
證券時報記者：在服務地區(qū)區(qū)域經濟方面，安徽股交有哪些特色？
孫方剛： 具體來看，一是結合行業(yè)地域特色設立不同板塊，提高企業(yè)服務的精準度和覆蓋面。安徽股交板塊設置的最大特點是依據安徽區(qū)域經濟特征，突出行業(yè)和地域特色?？萍紕?chuàng)新板、農業(yè)板、文化旅游板、中醫(yī)藥板、專精特新板、機器人板和科創(chuàng)專板都是安徽股交先后與省科技廳、省農委、黃山市、亳州市和省經信廳等政府部門聯合打造的特色專板，以精準對接行業(yè)扶持政策。目前，安徽股交形成了一市八板的掛牌企業(yè)板塊結構，能夠滿足不同行業(yè)、層次皖企在不同發(fā)展階段的股權管理和投融資需求。其中，與亳州市共建的中醫(yī)藥板、與黃山市共建的文化旅游板都是全國首創(chuàng)，對地方經濟發(fā)展起到顯著推動作用，現在已擴容到全省。專精特新板掛牌企業(yè)達525家，占全省已認定“專精特新”企業(yè)的四分之一。2019年4月開板的科創(chuàng)專板，累計掛牌企業(yè)已達2954家，其中高新技術企業(yè)2240家，占比超過75%。
二是立足登記托管，打造股權管理的全鏈條服務體系，夯實企業(yè)股權融資基礎。登記托管是區(qū)域性股權市場開展股權融資業(yè)務的邏輯起點。2015年，安徽股交開全國區(qū)域性股權市場之先河，組織實施全省農村商業(yè)銀行股權集中登記托管，在國內引起巨大反響，為全國農村金融體制改革和銀保監(jiān)會出臺《商業(yè)銀行股權托管辦法》積累了寶貴經驗。2018年4月，安徽股交和省工商局簽訂信息資源共享交換建設合作協議，啟動股權登記工商對接機制建設，目前雙方已在掛牌、托管企業(yè)層面實現了系統(tǒng)對接和信息交換。2019年初，安徽股交全資子公司安徽省股權登記結算公司順利通過國家信息系統(tǒng)安全等級測評，成為業(yè)內率先通過三級等保評測認證的機構之一今年上半年順利完成全省村鎮(zhèn)銀行股權集中登記托管，目前累計托管企業(yè)6837家，其中包括82家農村商業(yè)銀行、59家村鎮(zhèn)銀行和1家民營銀行，托管銀行股權530億股，登記股東超過10萬戶。
通過股權登記托管，安徽股交掌握了企業(yè)的基本情況，圍繞企業(yè)的股權融資能力建設針對性地開發(fā)出更多服務內容。例如，針對成長板掛牌企業(yè)的短期融資需求推出“成長貸”，針對科技板初創(chuàng)期掛牌企業(yè)的短期融資需求推出“青年創(chuàng)業(yè)基金”，與建設銀行安徽分行合作推出“上市貸”和“稅易貸”，與中國銀行亳州分行合作推出“中藥健康貸”，與亳州藥都農村商業(yè)銀行聯合推出針對中醫(yī)藥板掛牌企業(yè)的“專板貸”， 針對農業(yè)板掛牌企業(yè)推出的金融支農項目：初步形成全方位、多層次、短中長期兼?zhèn)涞娜谫Y服務體系，掛牌企業(yè)融資覆蓋率26.04%，穩(wěn)居行業(yè)前列。
三是以構建平臺體系為基礎，提升市場綜合服務能力。2017年底，為貫徹落實安徽省委省政府關于加強綜合金融平臺建設的要求，圍繞安徽股交組建了安徽省股權服務集團，通過創(chuàng)新開展“股交中心+信貸”、“股交中心+保險”、“股交中心+小貸”、“股交中心+基金”等方式，為掛牌、托管企業(yè)提供更豐富的融資服務。安徽股交成為股權服務集團全資子公司。2018年4月、2020年5月，在安徽省地方金融監(jiān)管局支持下，股權服務集團先后全資設立股權服務小貸公司（注冊資本5億元）和股權服務商業(yè)保理公司（注冊資本3億元），專門服務于我省掛牌托管企業(yè)；為進一步深化與相關地市合作，更好地利用地方資源服務當地企業(yè)，又先后設立皖北融資中心、亳州資本運營中心。
圍繞省區(qū)域性股權市場和掛牌、托管企業(yè)，股權服務集團旗下小貸、保理等業(yè)務板塊分工合作，綜合金融服務平臺建設成效漸顯。股權服務小貸公司開業(yè)以來累計為80戶企業(yè)發(fā)放貸款93筆、13.07億元，且無一筆不良貸款。皖北融資中心向省區(qū)域性股權市場推薦掛牌企業(yè)91家，幫助當地企業(yè)實現融資4.3億元，另有4億元意向融資正在推進之中。商業(yè)保理公司已完成3筆1.2億元資金投放，并已報送相關材料，力爭成為首批經銀保監(jiān)會審核公示后納入監(jiān)管名單的商業(yè)保理公司。
證券時報記者：在服務區(qū)域經濟高質量發(fā)展方面做了哪些具體工作及案例？
孫方剛：一是服務制造強省戰(zhàn)略，建設專精特新板。
近年來，圍繞制造強省建設戰(zhàn)略，安徽省持續(xù)實施專精特新中小企業(yè)培育工程，涌現出一批創(chuàng)新能力強、特色突出的行業(yè)“配套專家”、“單打冠軍”和“行業(yè)小巨人”，在穩(wěn)定增長、促進創(chuàng)新、改善民生等方面發(fā)揮了重要作用。為重點支持一批發(fā)展速度快、創(chuàng)新能力強、運行質量高、經濟效益好的專精特新中小企業(yè)進入區(qū)域性股權市場做大做強，2017年8月，安徽股交推出專精特新板，目前累計掛牌企業(yè)525家，占全省已認定“專精特新”企業(yè)的四分之一。
為全力支持掛牌企業(yè)走好“專精特新”的高質量發(fā)展之路，擦亮“專精特新”的金字招牌，安徽股交整合會員單位、合作機構優(yōu)質資源，組織實施“企業(yè)品牌提升工程”、“投融資提升工程”、“高管素質提升工程”三大專項工程，效果良好，服務掛牌企業(yè)525家、企業(yè)高管人員1320人，幫助258家企業(yè)實現融資399次、32.14億元，專精特新板融資覆蓋率49.14%，企業(yè)戶均融資達1246萬元，居安徽股交八大板塊之首。
二是服務創(chuàng)新驅動發(fā)展戰(zhàn)略，建設安徽科創(chuàng)專板。
為促進全省高新技術產業(yè)和戰(zhàn)略性新興產業(yè)加快發(fā)展，支持合肥綜合性國家科學中心等“四個一”創(chuàng)新主平臺建設，服務全省創(chuàng)新驅動發(fā)展戰(zhàn)略實施，2019年4月，遵照省委省政府決策部署，安徽股交搶抓國家在上海建設科創(chuàng)板和試行注冊制戰(zhàn)略機遇，成功創(chuàng)設安徽省科創(chuàng)專板?？苿?chuàng)專板對標上交所科創(chuàng)板，聚焦新一代信息技術、高端裝備制造和新材料、新能源及節(jié)能環(huán)保、生物醫(yī)藥、技術服務等五大產業(yè)領域，突出“硬科技”指標，推動符合條件的新技術、新產業(yè)、新業(yè)態(tài)、新模式等“四新企業(yè)”掛牌發(fā)展，通過掛牌培育、孵化，為上交所科創(chuàng)板輸送上市資源。目前累計掛牌企業(yè)2954家，其中高新技術企業(yè)2240家，2家企業(yè)轉報“新三板”掛牌。
為滿足科創(chuàng)企業(yè)多樣化融資需求，安徽股交聯合省內外金融機構，先后推出“四板科保貸”、“四板科技信e貸”、等系列產品。同時有針對性地組織掛牌企業(yè)開展融資對接會、金融產品推介會，積極推動科創(chuàng)專板掛牌企業(yè)對接各類投資基金，擴大融資服務宣傳對接力度，取得較好成效。已有979家科創(chuàng)掛牌企業(yè)實現融資1310次、56.84億元，戶均融資581萬元，科創(chuàng)專板融資覆蓋率33.14%，在掛牌企業(yè)數量快速增長的前提下，確保了融資覆蓋率的穩(wěn)步提升。
證券時報記者：風險防范是金融工作的根本性任務，安徽股交在防范金融風險方面做了哪些工作？
孫方剛：安徽股交一貫重視風險防控，建立了完善的法人治理結構，形成了與自身經營范圍、組織架構和業(yè)務規(guī)模相適應的風險管理組織體系，并在建設發(fā)展中不斷提高防范化解金融風險的能力與本領，確保了各項業(yè)務依法、合規(guī)、穩(wěn)健運行，自成立以來未發(fā)生任何大的風險事故。
2014年底，某P2P實控人來到安徽股交，洽談合作事宜。他看中了安徽省區(qū)域性股權市場這塊金字招牌，希望借助安徽股交平臺發(fā)債，提出了非常優(yōu)惠的合作條件。當時，安徽股交運營剛滿一年，業(yè)務剛剛起步，收入來源有限，嗷嗷待哺，對方給出的高額費率顯得特別誘人，但經過認真研討，我們認為與其合作不符合整體風控要求，最終將他們拒之門外。
總之，區(qū)域性股權市場是多層次資本市場的基礎層級，也是多層次資本市場風險防控的第一道防線，必須堅持底線思維和紅線意識，在發(fā)展中不斷完善風險防控機制，建立健全風險研判機制、決策風險評估機制、風險防控協同機制、風險防控責任機制，筑牢多層次資本市場長期安全持續(xù)穩(wěn)定發(fā)展的塔基。
