回顧2017年，互聯(lián)網(wǎng)金融遭遇冰火兩重天：一方面，現(xiàn)金貸、ICO、網(wǎng)貸等業(yè)態(tài)遭遇監(jiān)管重拳；另一方面，互聯(lián)網(wǎng)金融公司出海東南亞、涌現(xiàn)赴美上市潮，迎來資本盛宴。展望2018年，合規(guī)整改、洗牌整合、服務(wù)實體、海外布局獲將成為中國互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展行程中的主要關(guān)鍵詞。
合規(guī)整改
2017年末，P2P網(wǎng)貸風(fēng)險專項整治工作領(lǐng)導(dǎo)小組辦公室下發(fā)了《關(guān)于做好P2P網(wǎng)絡(luò)借貸風(fēng)險專項整治整改驗收工作的通知》，被不少業(yè)內(nèi)人士解讀為P2P網(wǎng)貸監(jiān)管進入“動真格”時期。該通知明確“一家一策、整改驗收合格一家、備案一家”，并對各地整改、備案登記的時間做出明示。
當然，此次文件制定嚴格的驗收標準，確保具體問題具體分析，做到分類施策、科學(xué)處理。 對于積極配合整改但在規(guī)定時間未通過驗收的部分網(wǎng)貸機構(gòu)也做出了具體的應(yīng)對措施，或引導(dǎo)其逐步清退業(yè)務(wù)、退出市場，或整合相關(guān)部門及資源，采取市場化方式，進行并購重組（據(jù)悉網(wǎng)貸行業(yè)的并購重組已開始），但合規(guī)整改將成為互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展道路上的主旋律。
洗牌融合
優(yōu)勝劣汰是市場經(jīng)濟的叢林法則，行業(yè)問題的解決一方面需要價值規(guī)律的調(diào)節(jié)，亦需要宏觀調(diào)控所使然?；ヂ?lián)網(wǎng)金融亂象叢生的惡劣影響已經(jīng)顯而易見，國家對行業(yè)的引導(dǎo)和監(jiān)控也越發(fā)果斷。針對現(xiàn)金貸的膨脹發(fā)展誘發(fā)的顯現(xiàn)，央行金融市場司聯(lián)合銀監(jiān)會普惠金融部下發(fā)《關(guān)于規(guī)范整頓“現(xiàn)金貸“業(yè)務(wù)的通知》；P2P網(wǎng)絡(luò)借貸風(fēng)險專項整治整改驗收工作的通知對驗收工作的標準、施策及時間等做出了指示。
P2P平臺在“帶病”整改沖刺期間，配合的平臺雖然通過驗收，或有序退出或并購重組；違規(guī)嚴重且不配合的平臺必將會被取締。而部分業(yè)務(wù)或會面臨調(diào)整的平臺，在新業(yè)務(wù)拓展時將對平臺風(fēng)控提出更高要求，如果不能妥善完成調(diào)整，平臺經(jīng)營可能會受到一定沖擊。但是行業(yè)洗牌、優(yōu)勝劣汰已成必然。
服務(wù)實體
十九大報告重申，為實體經(jīng)濟服務(wù)是金融的天職和宗旨，并首次提出“現(xiàn)代供應(yīng)鏈”概念。但實體經(jīng)濟尤其是中小微企業(yè)對資產(chǎn)需求依然旺盛?；ヂ?lián)網(wǎng)金融的整改、洗牌在進一步凈化行業(yè)發(fā)展環(huán)境的同時，也將會為實體經(jīng)濟提供更多的資金支持。為更好服務(wù)實體經(jīng)濟，網(wǎng)貸平臺在資產(chǎn)端的競爭也將更為激烈，汽車金融的車貸業(yè)務(wù)及供應(yīng)鏈金融、農(nóng)業(yè)金融等涉及到小微企業(yè)融資的領(lǐng)域或?qū)⒊蔀橹攸c突破點。不少專注小微金融的網(wǎng)貸平臺，如籽微金融、寶象金融等已經(jīng)逐步布局、發(fā)力。
海外布局
2017年信而富、拍拍貸等國內(nèi)平臺相繼赴美上市。而網(wǎng)貸行業(yè)在2018年中初步完成備案工作、合規(guī)程度大幅提升，更多的平臺將爭相上市，如陸金所、點融網(wǎng)、51信用卡等相繼傳出上市消息。而隨著監(jiān)管政策的落地，平臺的海外布局力度也會逐步加強，金融覆蓋率較低、金融基礎(chǔ)設(shè)施較為落后的東南亞市場，將成為網(wǎng)貸機構(gòu)拓展業(yè)務(wù)的新土壤。
部分業(yè)務(wù)模式成熟的金融科技平臺已經(jīng)率先拓展東南亞市場，比如陸金所已于去年7月份在新加坡布局陸金所國際，籽微金融于去年10月份與新加坡Nufin Data簽署戰(zhàn)略合作備忘錄，發(fā)力供應(yīng)鏈金融通過技術(shù)領(lǐng)域的深度合作、資源對接，為大中華地區(qū)中小微企業(yè)尤其是供應(yīng)鏈上下游的中小微企業(yè)提供更高效的融資服務(wù)。所以預(yù)計2018年將會有更多的平臺搶灘東南亞市場。
此外，由于互聯(lián)網(wǎng)金融帶有天然的科技屬性，因此金融科技的創(chuàng)新也勢必帶動監(jiān)管科技的突破，進而實現(xiàn)提升監(jiān)管效率，做到批量化監(jiān)管、精準監(jiān)管、科學(xué)監(jiān)管。相信隨著監(jiān)管部門已經(jīng)開啟了信息披露、征信等系統(tǒng)建設(shè)，2018年監(jiān)管科技也會將有一個質(zhì)的飛躍。
