過去的一年，對私募行業(yè)來說，是一個內(nèi)涵豐富的年份。
10萬億+、股票領(lǐng)跑、洋私募、資金南下、監(jiān)管完善——這五大關(guān)鍵詞能夠高度概括出2017年私募行業(yè)的發(fā)展和變化。
1、10萬億+
2017年私募行業(yè)資產(chǎn)管理規(guī)模正式突破10萬億元，同比增幅達40%，即將與公募基金規(guī)模并駕齊驅(qū)。從行業(yè)內(nèi)部看，發(fā)展明顯分化，股權(quán)、創(chuàng)業(yè)投資類私募增長最快，證券類私募則出現(xiàn)下滑。
中國基金業(yè)協(xié)會數(shù)據(jù)顯示，截至去年11月底，中國證券投資基金業(yè)協(xié)會已登記私募基金管理人21836家，已備案私募基金64633只，管理基金規(guī)模10.9萬億元，年內(nèi)增幅分別為25.3%、39%和38.1%。私募基金管理人員工總?cè)藬?shù)23.38萬人，其中，已在從業(yè)人員系統(tǒng)注冊員工人數(shù)19.17萬人，從業(yè)人員數(shù)量較去年有所下降。
如果分類別來看，另有一番風(fēng)景。同樣截至去年11月底，已登記的機構(gòu)類型為私募證券投資基金的私募基金管理人8294家，管理正在運作的基金31557只，管理基金規(guī)模2.28萬億元，管理規(guī)模年內(nèi)下降17.7%。2017年新成立私募證券基金管理機構(gòu)數(shù)量僅為326家，較2015年的2976家、2016年的1074家大幅下降。
2、股票領(lǐng)跑
如果分策略來看私募行業(yè)表現(xiàn)，股票類策略收益領(lǐng)跑所有證券類私募基金產(chǎn)品，平均收益超過10%，量化類策略整體表現(xiàn)墊底，所有策略平均都取得正收益。
據(jù)格上研究中心統(tǒng)計，截至2017年12月15日，私募行業(yè)去年平均收益率為8.49%。其中股票策略規(guī)模為1.15萬億元，平均收益達11.37%，排名榜首；組合基金以9.52%收益率緊隨其后；復(fù)合策略、宏觀對沖策略收益率超過8%；主觀期貨策略較前年大幅下降，平均收益率為4.69%；套利與阿爾法策略穩(wěn)定在3%以上；阿爾法策略、程序化期貨兩類量化策略墊底，平均收益率不足1%。
3、資金南下
2017年港股迎來一輪牛市行情，全年恒生指數(shù)漲幅達36%，創(chuàng)下十年新高。市場賺錢效應(yīng)凸顯，南下資金蜂擁進場。截至去年12月底，通過南向資金凈流入港股達3034.92億元，成交量顯著增加。據(jù)港交所數(shù)據(jù)顯示，截至去年12月15日，南向成交總額達21570億元，同比增加173.7%。
內(nèi)地私募投資港股的熱情高漲，據(jù)證券時報記者了解，2017年新發(fā)股票私募產(chǎn)品投資范圍多數(shù)涵蓋港股通，不少私募在投資港股中斬獲頗豐。除了通過港股通買入，內(nèi)地私募還可申請9號牌，發(fā)行境外基金（美元基金）買港股。
據(jù)統(tǒng)計，目前持有有效9號牌照的內(nèi)地證券類私募已有18家公司。去年8月，老牌私募展博投資發(fā)行了首只境外基金，開始布局海外市場，2017年取得年化15%的收益。中大型私募出海，加大全球化配置，已然是行業(yè)發(fā)展的大趨勢。
4、洋私募
2017年中國私募業(yè)迎來了首批外商獨資私募證券管理人，洋私募也成為中國資本市場對外開放的重要的里程碑之一。目前，已有10家外資機構(gòu)獲得外商獨資私募證券投資基金管理人資格。
2017年1月初，海外資管機構(gòu)富達國際宣布，下屬富達利泰投資管理（上海）有限公司正式獲準中國基金業(yè)協(xié)會私募基金管理人登記，成為國內(nèi)首家外商獨資私募證券投資基金管理機構(gòu)。該公司5月份在中國發(fā)布首只私募證券投資基金“富達中國債券1號私募基金”。
截至目前，已有富達、瑞銀、富敦、英仕曼、惠理、景順、路博邁、安本、貝萊德、施羅德10家外資機構(gòu)獲得外商獨資私募證券投資基金管理人資格。
5、監(jiān)管完善
隨著私募行業(yè)的繼續(xù)擴容，監(jiān)管也在不斷加強，一系列政策文件逐步落地。
2017年7月1日，《證券期貨投資者適當性管理辦法》正式實施，對私募行業(yè)意義重大，要求私募要“將合適的產(chǎn)品銷售給合適的投資者”并實施雙錄，保護投資者規(guī)范私募發(fā)展。
2017年8月底，國務(wù)院法制辦公室發(fā)布《私募投資基金管理暫行條例（征求意見稿）》，私募行業(yè)監(jiān)管的頂層設(shè)計有望落地，將成為《證券投資基金法》以外專門規(guī)范私募行業(yè)的法律效力最高的規(guī)范性文件。
此外，2017年，各地證監(jiān)局對328家私募機構(gòu)開展專項檢查，83家私募被采取行政監(jiān)管措施?；饦I(yè)協(xié)會也在年內(nèi)先后出臺多項新規(guī)，繼續(xù)完善私募自律監(jiān)管體系。
