銀監(jiān)會日前發(fā)布《金融資產(chǎn)管理公司資本管理辦法(試行)》(下稱《辦法》)，明確資產(chǎn)管理公司的資本充足率要求，并通過設(shè)定差異化的資產(chǎn)風(fēng)險權(quán)重，引導(dǎo)其按照“相對集中，突出主業(yè)”的原則，聚焦不良資產(chǎn)處置主業(yè)。《辦法》于2018年1月1日起正式實施。
《辦法》強調(diào)，結(jié)合資產(chǎn)公司業(yè)務(wù)經(jīng)營特點，設(shè)定適當(dāng)?shù)馁Y本充足率監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)，明確第二支柱監(jiān)管要求和信息披露監(jiān)管要求。
本次《辦法》在明確不同資本分類的基礎(chǔ)上，細(xì)化了相應(yīng)的資本充足率要求，其中，要求集團母公司核心一級資本充足率不得低于9%，一級資本充足率不得低于10%，資本充足率不得低于12.5%。這比商業(yè)銀行相關(guān)的資本充足率要求還要略高。
在資產(chǎn)風(fēng)險權(quán)重方面，銀監(jiān)會通過差異化的權(quán)重設(shè)定，促使資產(chǎn)公司聚焦不良資產(chǎn)主業(yè)。據(jù)記者查閱，在有關(guān)資產(chǎn)風(fēng)險權(quán)重要求的附件中，銀監(jiān)會對四大AMC公司收購金融不良資產(chǎn)形成的債權(quán)設(shè)定了較低的風(fēng)險權(quán)重，其中，批量收購金融不良資產(chǎn)形成的債權(quán)風(fēng)險權(quán)重是50%，其他形式收購金融不良資產(chǎn)形成的債權(quán)的風(fēng)險權(quán)重是75%，收購非金融不良資產(chǎn)形成的債權(quán)風(fēng)險權(quán)重是100%。
而在股權(quán)投資一項中，相比其他項目，對市場化債轉(zhuǎn)股、圍繞不良資產(chǎn)開展的追加投資兩項設(shè)定的風(fēng)險權(quán)重較低，均是150%。其他股權(quán)投資項目的風(fēng)險權(quán)重則比較高，例如，金融機構(gòu)的股權(quán)投資(未扣除部分)的風(fēng)險權(quán)重是250%，有控制權(quán)但未并表的工商企業(yè)的股權(quán)投資的風(fēng)險權(quán)重是800%。
值得關(guān)注的是，《辦法》提到，集團母公司或經(jīng)批準(zhǔn)實施債轉(zhuǎn)股的附屬機構(gòu)短期或階段性持有的債轉(zhuǎn)股企業(yè)，可以不納入集團資本監(jiān)管范圍。對此，有業(yè)內(nèi)人士坦言，“監(jiān)管新規(guī)顯然是在鼓勵收購不良資產(chǎn)和市場化債轉(zhuǎn)股。最大的利好是債轉(zhuǎn)股不并表，這將加速未來債轉(zhuǎn)股落地?！?/p>
據(jù)了解，該《辦法》結(jié)合金融資產(chǎn)管理公司業(yè)務(wù)經(jīng)營特點，設(shè)定適當(dāng)?shù)馁Y本充足性監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)，明確第二支柱監(jiān)管要求和信息披露監(jiān)管要求，強化監(jiān)管部門的監(jiān)督管理和市場約束作用。辦法對金融資產(chǎn)管理公司集團內(nèi)未受監(jiān)管但具有投融資功能、杠桿率較高的非金融類子公司提出審慎監(jiān)管要求，確保資本監(jiān)管全覆蓋。同時要求集團母公司及相關(guān)子公司結(jié)合資產(chǎn)公司實際選擇適當(dāng)?shù)娘L(fēng)險計量方法。
對此，銀監(jiān)會表示，《辦法》的出臺有助于完善資產(chǎn)公司并表監(jiān)管和資本監(jiān)管規(guī)制體系，提高監(jiān)管的針對性和有效性;有助于資產(chǎn)公司提高資本使用效率，進一步發(fā)揮不良資產(chǎn)主業(yè)優(yōu)勢，實現(xiàn)穩(wěn)健可持續(xù)發(fā)展。
