12月12日又有4家含有三類股東的新三板公司在證監(jiān)會官網(wǎng)預(yù)披露更新后的A股申報數(shù)據(jù)，分別是凌志軟件、金丹科技、捷昌驅(qū)動、金宏氣體。因為三類股東問題，這幾家公司申報數(shù)據(jù)已經(jīng)很久沒有更新。這似乎預(yù)示著，討論已久的新三板三類股東問題，要在近期根本解決，相關(guān)三類股東政策即將推出。12月13日，中國基金業(yè)協(xié)會會長洪磊在上海國際股權(quán)論壇表示，創(chuàng)新需要多層次資本市場提供長期資本形成支持，應(yīng)當(dāng)鼓勵私募股權(quán)基金參與新三板做市。
12月15日，股轉(zhuǎn)公司發(fā)布公告稱，掛牌私募機(jī)構(gòu)提交的自查整改報告與主辦券商核查報告中，中科招商、達(dá)仁資管2家掛牌私募機(jī)構(gòu)不符合整改要求，決定于12月18日暫停這2家公司股票轉(zhuǎn)讓一天，12月26日起終止2家公司股票掛牌。
該事項一出，引發(fā)市場廣泛熱議。畢竟中科招商在新三板累計融資額近100億，目前股東人數(shù)2700余人，屬于新三板的龍頭大盤股。達(dá)仁資管也是新三板的龍頭PE公司，在新三板也有過大額融資。這兩家企業(yè)突然被要求強(qiáng)制退市，股東利益如何保護(hù)，如何善后，成為市場討論的重點?！∵@次變革，重點預(yù)計將從三個方面展開：1)取消協(xié)議轉(zhuǎn)讓。盤中交易方式將只有做市轉(zhuǎn)讓和不連續(xù)競價交易。創(chuàng)新層不連續(xù)競價交易每天進(jìn)行5次，基礎(chǔ)層不連續(xù)競價交易每天進(jìn)行1次。大額點對點交易只能在盤后大宗交易進(jìn)行，而且要求交易數(shù)量不低于10萬股，或者不低于100萬元人民幣。2)進(jìn)一步優(yōu)化分層，讓創(chuàng)新層的企業(yè)更多、更穩(wěn)定，為未來在創(chuàng)新層里推出精選層做好準(zhǔn)備。3)進(jìn)一步解決三類股東問題，從而打通A股和新三板之間的界限，讓資金敢于投資新三板。
