待發(fā)和存量可轉(zhuǎn)債行業(yè)分布綜述
截止到2017年12月1日，市場(chǎng)共有存量可轉(zhuǎn)債36只，存量可交換債（公募EB）14只，這50只可轉(zhuǎn)/可交換債覆蓋行業(yè)范圍包括了19個(gè)一級(jí)行業(yè)，總規(guī)模達(dá)1524.30億元。
截止至2017年12月1日，共有133只可轉(zhuǎn)債待發(fā)，合計(jì)規(guī)模3866.9億元，共有5只公募EB待發(fā)，合計(jì)規(guī)模420.2億元。所有待發(fā)可轉(zhuǎn)/可交換債涵蓋了27個(gè)一級(jí)行業(yè)。預(yù)計(jì)在明年年底之前，可轉(zhuǎn)/可交換債市場(chǎng)規(guī)模將突破5000億元。從公司數(shù)量上看，待發(fā)和存量可轉(zhuǎn)/可交債中，排名前三的行業(yè)分別是化工、建筑裝飾和電子。從發(fā)行規(guī)模來(lái)看，排名前三的行業(yè)分別是銀行、建筑裝飾和非銀金融，其中銀行的合計(jì)規(guī)模達(dá)到2195億元，占所有待發(fā)轉(zhuǎn)債規(guī)模的近一半。
我們將27個(gè)一級(jí)行業(yè)劃分為四個(gè)大類：周期類行業(yè)、泛消費(fèi)類行業(yè)、金融類行業(yè)、TMT及其他行業(yè)。周期類和泛消費(fèi)類轉(zhuǎn)債的只數(shù)都在總數(shù)的三分之一左右，金融類雖然數(shù)量上占比僅為11%，金額上占比卻高達(dá)近一半，這是因?yàn)榻鹑陬愔?，銀行發(fā)行的轉(zhuǎn)債募集金額普遍較高。目前寧波銀行(002142,股吧)募集資金為100億的寧行轉(zhuǎn)債已經(jīng)開(kāi)始發(fā)行，后續(xù)還有中信銀行(601998,股吧)400億轉(zhuǎn)債（已進(jìn)入反饋意見(jiàn)階段），民生銀行(600016,股吧)500億轉(zhuǎn)債（股東大會(huì)已通過(guò)），平安銀行(000001,股吧)260億轉(zhuǎn)債（股東大會(huì)已通過(guò)）和浦發(fā)銀行(600000,股吧)500億轉(zhuǎn)債（董事會(huì)預(yù)案）。目前轉(zhuǎn)債市場(chǎng)整體估值已處于歷史較低水平，所幸銀行類轉(zhuǎn)債發(fā)行前的流程耗時(shí)普遍較長(zhǎng)，短期來(lái)看這些待發(fā)行的大盤轉(zhuǎn)債不會(huì)使轉(zhuǎn)債市場(chǎng)的整體估值承受太大壓力。
1、待發(fā)和存量可轉(zhuǎn)債行業(yè)分布綜述
截止到2017年12月1日，市場(chǎng)共有存量可轉(zhuǎn)債36只，存量可交換債（公募EB）14只，這50只可轉(zhuǎn)/可交換債覆蓋行業(yè)范圍包括了19個(gè)一級(jí)行業(yè)，總規(guī)模達(dá)1524.30億元。存量可轉(zhuǎn)/可交換債的行業(yè)分布整理如下
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2.1、有色金屬
2.1.1、金屬非金屬新材料
非金屬新材料：沃爾核材
2.1.2、稀有金屬
鋰：贛鋒鋰業(yè)
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2.2.1、鋼鐵
普鋼：寶鋼股份(600019,股吧)（寶武EB）、鞍鋼股份
特鋼：久立特材(002318,股吧)（久立轉(zhuǎn)債）
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2.3.1、其他建材
防水材料：東方雨虹(002271,股吧)（雨虹轉(zhuǎn)債）
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2.4.1、房屋建設(shè)
房屋建設(shè)：上海建工(600170,股吧)（國(guó)盛EB）
2.4.2、基礎(chǔ)建設(shè)
路橋施工：蘇交科(300284,股吧)、中國(guó)交建
鐵路建設(shè)：中國(guó)鐵建
2.4.3、園林工程
園林工程：大千生態(tài)、鐵漢生態(tài)(300197,股吧)、蒙草生態(tài)、嶺南園林(002717,股吧)、花王股份、美晨科技
2.4.4、專業(yè)工程
鋼結(jié)構(gòu)：杭蕭鋼構(gòu)
化學(xué)工程：百利科技
強(qiáng)夯地基處理：中化巖土
2.4.5、裝修裝飾
裝修裝飾：洪濤股份(002325,股吧)（洪濤轉(zhuǎn)債）、廣田集團(tuán)、中裝建設(shè)
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2.5.1、石油開(kāi)采
石油開(kāi)采：中國(guó)石油(601857,股吧)（中油EB）
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2.6.1、塑料
塑料制品：橫河模具
2.6.2、化學(xué)纖維
滌綸：桐昆股份(601233,股吧)（桐昆EB）、新鳳鳴、海利得
2.6.3、橡膠
輪胎：玲瓏輪胎
炭黑：永東股份(002753,股吧)（永東轉(zhuǎn)債）
橡膠V帶：三力士
2.6.4、化學(xué)制品
玻纖：再升科技
涂料油漆油墨制造：道氏技術(shù)
氟化工及制冷劑：巨化股份(600160,股吧)（巨化EB）
農(nóng)藥：輝豐股份(002496,股吧)（輝豐轉(zhuǎn)債）、長(zhǎng)青股份(002391,股吧)、利爾化學(xué)
其他化學(xué)制品：嘉澳環(huán)保（嘉澳轉(zhuǎn)債）、金禾實(shí)業(yè)(002597,股吧)（金禾轉(zhuǎn)債）、兄弟科技(002562,股吧)（兄弟轉(zhuǎn)債）、星源材質(zhì)、光華科技
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2.7.1、高速公路
高速公路：山東高速(600350,股吧)（山高EB）、深高速
2.7.2、航空運(yùn)輸
航空運(yùn)輸：海航控股
2.7.3、物流
物流：澳洋順昌(002245,股吧)（順昌轉(zhuǎn)債）
2.7.4、公交
公交：大眾交通
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2.8.1、房地產(chǎn)開(kāi)發(fā)
房地產(chǎn)開(kāi)發(fā)：格力地產(chǎn)(600185,股吧)（格力轉(zhuǎn)債）、世聯(lián)行(002285,股吧)、華鑫股份
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2.9.1、電力
火電：內(nèi)蒙華電(600863,股吧)、福能股份
水電：川投能源
新能源發(fā)電：中國(guó)核電(601985,股吧)、林洋能源（林洋轉(zhuǎn)債）
2.9.2、環(huán)保工程及服務(wù)
環(huán)保工程及服務(wù)：高能環(huán)境(603588,股吧)、偉明環(huán)保(603568,股吧)、博世科
2.9.3、水務(wù)
水務(wù)：國(guó)禎環(huán)保(300388,股吧)（國(guó)禎轉(zhuǎn)債）、江南水務(wù)(601199,股吧)（江南轉(zhuǎn)債）、聯(lián)泰環(huán)保
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2.10.1、金屬制品
金屬制品：科森科技
2.10.2、通用機(jī)械
機(jī)床工具：*ST沈機(jī)
其它通用機(jī)械：東音股份、興源環(huán)境
2.10.3、儀器儀表
儀器儀表：雪迪龍
2.10.4、專用設(shè)備
工程機(jī)械：三一重工(600031,股吧)（三一轉(zhuǎn)債）
樓宇設(shè)備：上海機(jī)電
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3.1、食品飲料
3.1.1、食品加工
乳品：皇氏集團(tuán)
食品綜合：安井食品、來(lái)伊份
調(diào)味發(fā)酵品：千禾味業(yè)
3.1.2、飲料制造
黃酒：會(huì)稽山
軟飲料：維維股份
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3.2.1、飼料
飼料：天康生物(002100,股吧)、金新農(nóng)(002548,股吧)、天馬科技
3.2.2、種植業(yè)
糧食種植：眾興菌業(yè)
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3.3.1、白色家電
冰箱：青島海爾
家電零部件：奇精機(jī)械
小家電：長(zhǎng)青集團(tuán)(002616,股吧)、萊克電氣
3.3.2、視聽(tīng)器材
電視：創(chuàng)維數(shù)字
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3.4.1、汽車零部件
蓄電池：駱駝股份(601311,股吧)（駱駝轉(zhuǎn)債） 汽車飾件：模塑科技(000700,股吧)（模塑轉(zhuǎn)債）、新泉股份 制動(dòng)系統(tǒng)：亞太股份(002284,股吧)（亞太轉(zhuǎn)債） 座椅：天成自控(603085,股吧)齒輪：雙環(huán)傳動(dòng)(002472,股吧)；轉(zhuǎn)向泵：德?tīng)柟煞?300473,股吧)電子控制：威帝股份(603023,股吧)壓鑄：旭升股份
3.4.2、汽車整車
乘用車：廣汽集團(tuán)(601238,股吧)（廣汽轉(zhuǎn)債）、小康股份（小康轉(zhuǎn)債 ）
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3.5.1、景點(diǎn)
自然景點(diǎn)：長(zhǎng)白山
3.5.2、旅游綜合
旅游綜合：眾信旅游(002707,股吧)（眾信轉(zhuǎn)債）
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3.6.1、電子制造
電子零部件制造：弘信電子、藍(lán)思科技(300433,股吧)、長(zhǎng)盈精密(300115,股吧)、中航光電
3.6.2、光學(xué)光電子
LED：洲明科技
光學(xué)元件：水晶光電(002273,股吧)（水晶轉(zhuǎn)債）
顯示器件：視源股份
3.6.3、元件
被動(dòng)元件：泰晶科技、艾華集團(tuán)
印制電路板：生益科技(600183,股吧)（生益轉(zhuǎn)債）、崇達(dá)技術(shù)、景旺電子
3.6.4、其他電子
激光加工設(shè)備：大族激光
鋰電池：億緯鋰能
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3.7.1、化學(xué)制藥
化學(xué)原料藥：海翔藥業(yè)(002099,股吧)、華海藥業(yè)
化學(xué)制劑：濟(jì)川藥業(yè)(600566,股吧)（濟(jì)川轉(zhuǎn)債）、特一藥業(yè)
3.7.2、生物制品
生物制品：康泰生物
3.7.3、醫(yī)療器械
醫(yī)療器械：和佳股份
3.7.4、醫(yī)藥商業(yè)
醫(yī)藥商業(yè)：九州通(600998,股吧)（九州轉(zhuǎn)債）、華通醫(yī)藥
3.7.5、中藥
中藥：天士力(600535,股吧)（天集EB）、以嶺藥業(yè)(002603,股吧)（以嶺EB）、吉林敖東
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3.8.1、紡織制造
棉紡：孚日股份
3.8.2、服裝家紡
男裝：海瀾之家
女裝：歌力思
其他服裝：金發(fā)拉比
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3.9.1、貿(mào)易
貿(mào)易：廈門國(guó)貿(mào)(600755,股吧)（國(guó)貿(mào)轉(zhuǎn)債）
3.9.2、商業(yè)物業(yè)經(jīng)營(yíng)
一般物業(yè)經(jīng)營(yíng)：海印股份(000861,股吧)（海印轉(zhuǎn)債）
專業(yè)市場(chǎng)：小商品城
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3.10.1、包裝印刷
包裝印刷：美盈森(002303,股吧)、萬(wàn)順股份
3.10.2、家用輕工
家具：顧家家居、夢(mèng)百合
3.10.3、造紙
造紙：太陽(yáng)紙業(yè)
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4.1、銀行
4.1.1、銀行
股份制銀行：光大銀行(601818,股吧)（光大轉(zhuǎn)債）、中信銀行、民生銀行、平安銀行、浦發(fā)銀行
農(nóng)商行：無(wú)錫銀行、常熟銀行、江陰銀行、吳江銀行、張家港行
城商行：寧波銀行（寧行轉(zhuǎn)債）
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4.2.1、證券
證券：國(guó)金證券(600109,股吧)（清控EB）、國(guó)泰君安（國(guó)君轉(zhuǎn)債）、長(zhǎng)江證券(000783,股吧)、太平洋(601099,股吧)、中原證券
4.2.2、保險(xiǎn)
保險(xiǎn)：新華保險(xiǎn)(601336,股吧)（寶鋼EB）、中國(guó)太保(601601,股吧)（國(guó)資EB）
4.2.3、多元金融
多元金融：中航資本
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5.1、傳媒
5.1.1、互聯(lián)網(wǎng)傳媒
互聯(lián)網(wǎng)信息：東方財(cái)富(300059,股吧)、三七互娛
5.1.2、文化傳媒
平面媒體：鳳凰傳媒(601928,股吧)（鳳凰EB）、皖新傳媒(601801,股吧)（皖新EB）、浙數(shù)文化（浙報(bào)EB）
有線電視網(wǎng)絡(luò)：吉視傳媒(601929,股吧)、湖北廣電(000665,股吧)、廣電網(wǎng)絡(luò)
影視動(dòng)漫：中南文化
5.1.3、營(yíng)銷傳播
營(yíng)銷服務(wù)：藍(lán)色光標(biāo)(300058,股吧)（藍(lán)標(biāo)轉(zhuǎn)債）、利歐股份
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5.2.1、計(jì)算機(jī)設(shè)備
計(jì)算機(jī)設(shè)備：中科曙光
5.2.2、計(jì)算機(jī)應(yīng)用
軟件開(kāi)發(fā)：久其軟件(002279,股吧)（久其轉(zhuǎn)債）、啟明星辰
IT服務(wù)：寶信軟件(600845,股吧)（寶信轉(zhuǎn)債）、航天信息(600271,股吧)（航信轉(zhuǎn)債）、萬(wàn)達(dá)信息(300168,股吧)、中科創(chuàng)達(dá)(300496,股吧)、藍(lán)盾股份(300297,股吧)、朗瑪信息
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