近日，銀保監(jiān)會(huì)辦公廳下發(fā)了《關(guān)于推動(dòng)供應(yīng)鏈金融服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)的指導(dǎo)意見(jiàn)》（以下簡(jiǎn)稱《意見(jiàn)》），《意見(jiàn)》旨在指導(dǎo)銀行保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)規(guī)范開展供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)，對(duì)信托、保理、私募基金、互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)等開展供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)的機(jī)構(gòu)，也有很強(qiáng)的指導(dǎo)意義。
以服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)為依托
所謂供應(yīng)鏈金融，是指以核心客戶為依托，以真實(shí)貿(mào)易背景為前提，運(yùn)用自償性貿(mào)易融資的方式，通過(guò)應(yīng)收賬款質(zhì)押登記、第三方監(jiān)管等專業(yè)手段，封閉資金流或控制物權(quán)，對(duì)供應(yīng)鏈上下游企業(yè)提供綜合性金融產(chǎn)品和服務(wù)。國(guó)家此前出臺(tái)了多項(xiàng)鼓勵(lì)供應(yīng)鏈金融發(fā)展的政策，都帶有支持“實(shí)體經(jīng)濟(jì)”“小微企業(yè)”的烙印。
例如，2017年10月，國(guó)務(wù)院辦公廳印發(fā)的《關(guān)于積極推進(jìn)供應(yīng)鏈創(chuàng)新與應(yīng)用的指導(dǎo)意見(jiàn)》明確指出，要積極穩(wěn)妥發(fā)展供應(yīng)鏈金融，推動(dòng)供應(yīng)鏈金融服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)。今年4月7日，中共中央辦公廳、國(guó)務(wù)院辦公廳聯(lián)合印發(fā)《關(guān)于促進(jìn)中小企業(yè)健康發(fā)展的指導(dǎo)意見(jiàn)》，要求研究促進(jìn)中小企業(yè)依托應(yīng)收賬款、供應(yīng)鏈金融、特許經(jīng)營(yíng)權(quán)等進(jìn)行融資。
本次銀保監(jiān)會(huì)發(fā)布的《意見(jiàn)》也再一次強(qiáng)調(diào)了供應(yīng)鏈金融以服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)為依托?！兑庖?jiàn)》指出，供應(yīng)鏈金融要“以市場(chǎng)需求為導(dǎo)向，重點(diǎn)支持符合國(guó)家產(chǎn)業(yè)政策方向、主業(yè)集中于實(shí)體經(jīng)濟(jì)、技術(shù)先進(jìn)、有市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力的產(chǎn)業(yè)鏈鏈條企業(yè)”。
開鑫金服總經(jīng)理周治翰認(rèn)為，供應(yīng)鏈金融的生命力在于實(shí)體經(jīng)濟(jì)，是普惠金融活水澆灌小微企業(yè)、民營(yíng)企業(yè)的“閘門”。眾多機(jī)構(gòu)不愿服務(wù)小企業(yè)的原因之一是沒(méi)有信用抓手，不敢為其提供資金支持。但是通過(guò)供應(yīng)鏈金融，核心企業(yè)與上下游企業(yè)的信用實(shí)現(xiàn)了相通。
例如，上游企業(yè)申請(qǐng)應(yīng)收賬款質(zhì)押融資，意味著其已經(jīng)為核心企業(yè)提供了合格的產(chǎn)品和服務(wù)，等賬期到期時(shí)，會(huì)收到核心企業(yè)支付的貨款。這筆貨款的信用近似于核心企業(yè)自身的信用，這就實(shí)現(xiàn)了核心企業(yè)的信用價(jià)值轉(zhuǎn)移到了上下游中小微企業(yè)，也就更容易吸引金融機(jī)構(gòu)提供服務(wù)。上下游企業(yè)的信用提高了，融資成本也會(huì)相應(yīng)降低。這也是《意見(jiàn)》特別強(qiáng)調(diào)的要“將金融服務(wù)向上游供應(yīng)鏈前端和下游消費(fèi)終端延伸，提供覆蓋全產(chǎn)業(yè)鏈的金融服務(wù)”，“加強(qiáng)對(duì)供應(yīng)鏈上下游小微企業(yè)、民營(yíng)企業(yè)的金融支持，提高金融服務(wù)的覆蓋面、可得性和便利性，合理確定貸款期限，努力降低企業(yè)融資成本”的現(xiàn)實(shí)基礎(chǔ)。
風(fēng)險(xiǎn)控制沒(méi)有捷徑可走
《意見(jiàn)》高度重視防范供應(yīng)鏈金融風(fēng)險(xiǎn)，提出要“建立健全面向供應(yīng)鏈金融全鏈條的風(fēng)險(xiǎn)管控體系，根據(jù)供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)的特點(diǎn)，提高事前、事中、事后各個(gè)環(huán)節(jié)的風(fēng)險(xiǎn)管理針對(duì)性和有效性，確保資金流向?qū)嶓w經(jīng)濟(jì)”。
供應(yīng)鏈金融讓金融機(jī)構(gòu)服務(wù)小微企業(yè)、民營(yíng)企業(yè)時(shí)有了重要的風(fēng)控抓手，但是在具體業(yè)務(wù)經(jīng)辦的過(guò)程中，仍需要警惕潛在的操作風(fēng)險(xiǎn)和道德風(fēng)險(xiǎn)。這也是業(yè)務(wù)實(shí)操過(guò)程中最容易出問(wèn)題的地方，很多“爆雷”的案例并不是供應(yīng)鏈金融的模式出了問(wèn)題，而是經(jīng)辦人員落實(shí)不到位導(dǎo)致的。例如，最近有機(jī)構(gòu)“踩雷”供應(yīng)鏈應(yīng)收賬款融資，沒(méi)有堅(jiān)持核心企業(yè)面簽確權(quán)是很重要的原因。
“比較穩(wěn)妥的方式是由雙人前往最終債務(wù)人處，由有權(quán)代表債務(wù)人的高管進(jìn)行面簽確權(quán)，并通過(guò)拍照或者攝像的方式記錄確權(quán)過(guò)程。在面簽過(guò)程中，還要注意簽章是否合規(guī)，防止有人造假?！敝苤魏舱f(shuō)，“有時(shí)候還需要視情況追加核心企業(yè)的擔(dān)保、回購(gòu)。這些措施看上去很傳統(tǒng)，但是對(duì)防風(fēng)險(xiǎn)很有效，而且核心企業(yè)的增信還能在一定程度上降低上下游企業(yè)的融資成本?！?/p>
《意見(jiàn)》還強(qiáng)調(diào)了信息交叉驗(yàn)證、利用新興技術(shù)加強(qiáng)真實(shí)性審查的必要性。例如，加強(qiáng)對(duì)核心企業(yè)經(jīng)營(yíng)情況、核心企業(yè)與上下游鏈條企業(yè)交易情況的監(jiān)控，分析供應(yīng)鏈歷史交易記錄，加強(qiáng)對(duì)物流、信息流、資金流和第三方數(shù)據(jù)等信息的跟蹤管理。據(jù)介紹，開鑫金服研發(fā)的供應(yīng)鏈金融系統(tǒng)，可以接入核心企業(yè)ERP系統(tǒng)，讀取其與上下游企業(yè)業(yè)務(wù)往來(lái)數(shù)據(jù)，并接入中國(guó)互聯(lián)網(wǎng)金融協(xié)會(huì)信用信息共享系統(tǒng)、最高法司法大數(shù)據(jù)系統(tǒng)、法海網(wǎng)等第三方數(shù)據(jù)源，對(duì)供應(yīng)鏈項(xiàng)目信息進(jìn)行交叉驗(yàn)證，同時(shí)實(shí)現(xiàn)了線上化電子簽約，能有效防止信息造假、簽章造假的可能性。
積極引入金融科技提升服務(wù)效率
傳統(tǒng)供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)有很大一部分工作需要通過(guò)線下進(jìn)行，不僅耗時(shí)長(zhǎng)、成本高，而且在業(yè)務(wù)經(jīng)辦、資料流轉(zhuǎn)等環(huán)節(jié)容易出現(xiàn)造假、資料遺失、缺少“留痕”記錄等問(wèn)題。
為此，《意見(jiàn)》提出要?jiǎng)?chuàng)新發(fā)展在線業(yè)務(wù)，“運(yùn)用互聯(lián)網(wǎng)、物聯(lián)網(wǎng)、區(qū)塊鏈、生物識(shí)別、人工智能等技術(shù)，與核心企業(yè)等合作搭建服務(wù)上下游鏈條企業(yè)的供應(yīng)鏈金融服務(wù)平臺(tái)，完善風(fēng)控技術(shù)和模型，創(chuàng)新發(fā)展在線金融產(chǎn)品和服務(wù)，實(shí)施在線審批和放款，更好滿足企業(yè)融資需求”。
“我們?yōu)楹诵钠髽I(yè)研發(fā)的供應(yīng)鏈系統(tǒng)實(shí)現(xiàn)了業(yè)務(wù)的線上化，供應(yīng)鏈上的小微企業(yè)可以在線注冊(cè)成為會(huì)員、核驗(yàn)資料、申請(qǐng)融資。申請(qǐng)成功后，可實(shí)現(xiàn)資金在線劃轉(zhuǎn)，極大地提高了業(yè)務(wù)辦理效率?！敝苤魏舱f(shuō)。
除了對(duì)業(yè)務(wù)進(jìn)行信息化改造，《意見(jiàn)》還要求利用前沿科技，加強(qiáng)真實(shí)性審查，提高風(fēng)險(xiǎn)控制效率。例如，將物聯(lián)網(wǎng)、區(qū)塊鏈等新技術(shù)嵌入交易環(huán)節(jié)，運(yùn)用移動(dòng)感知視頻、電子圍欄、衛(wèi)星定位、無(wú)線射頻識(shí)別等技術(shù)，對(duì)物流及庫(kù)存商品實(shí)施遠(yuǎn)程監(jiān)測(cè)，提升智能風(fēng)控水平。
周治翰表示，這一點(diǎn)對(duì)庫(kù)存質(zhì)押融資的供應(yīng)鏈金融模式特別有指導(dǎo)意義?！坝械慕?jīng)銷商最主要的資產(chǎn)就是倉(cāng)庫(kù)里的貨物，如果這些貨物是標(biāo)準(zhǔn)化的產(chǎn)品的話，價(jià)值是比較好評(píng)估的，但難點(diǎn)在于很難派專人7×24小時(shí)蹲點(diǎn)看守。如果借助技術(shù)手段，給貨物貼上電子化標(biāo)簽，記錄貨物的價(jià)值、方位、進(jìn)出庫(kù)情況，就可以比較高效地監(jiān)測(cè)商品價(jià)值，進(jìn)而基于此進(jìn)行融資了?！敝苤魏步榻B說(shuō)。
