按照計劃，今年強制摘牌的新三板企業(yè)數(shù)達到了330家，在強化監(jiān)管和投資者保護方面，全國股轉(zhuǎn)公司新聞發(fā)言人表示，對于涉嫌“坐等強摘”且重大違法違規(guī)的企業(yè)，全國股轉(zhuǎn)公司將向中國證監(jiān)會移送違規(guī)線索。
對于可能產(chǎn)生的投資者糾紛，全國股轉(zhuǎn)公司與中證中小投資者服務(wù)中心、中國國際經(jīng)濟貿(mào)易仲裁委員會、深圳證券期貨業(yè)糾紛調(diào)解中心簽訂了合作備忘錄，引導(dǎo)投資者通過專業(yè)機構(gòu)解決糾紛。新聞發(fā)言人透露，未來還將引入中國證券投資者保護基金有限責(zé)任公司等更多專業(yè)機構(gòu)為投資者提供服務(wù)。
已對249家做出摘牌決定
目前，330家未披露年報掛牌公司強制摘牌工作平穩(wěn)推進。截至2019年7月19日，全國股轉(zhuǎn)公司已對249家公司做出摘牌決定，剩余81家公司將在遺留事項處理完畢后，分批次實施強制摘牌。
新聞發(fā)言人指出，披露定期報告是掛牌公司應(yīng)當(dāng)履行的基本義務(wù)。對不披露定期報告的公司實施強制摘牌，是全國股轉(zhuǎn)公司踐行規(guī)則監(jiān)管、維護市場秩序的重要舉措。對這些“問題”公司進行出清，有利于凈化市場運行環(huán)境，提升市場運行質(zhì)量，更好地保護投資者合法權(quán)益，同時為下一步深化新三板發(fā)行、交易、投資者適當(dāng)性管理、信息披露和監(jiān)管等各方面的改革筑牢基礎(chǔ)。
在此次強制摘牌工作中，全國股轉(zhuǎn)公司高度重視投資者保護工作，通過強化事前風(fēng)險提示、加大事中處罰力度、完善事后保護機制，多措并舉保護投資者合法權(quán)益。
一是充分揭示風(fēng)險。在年報披露截止日前，全國股轉(zhuǎn)公司多次組織主辦券商對尚未披露年報的公司開展排查，全力推進掛牌公司年報編制、審計等工作，對確實存在無法披露風(fēng)險的，要求主辦券商和掛牌公司及時進行風(fēng)險揭示。
二是強化監(jiān)管威懾。對于未在4月30日前披露年報的公司，全國股轉(zhuǎn)公司對掛牌公司及其董事長采取了公開譴責(zé)的紀律處分措施，并計入證券期貨市場誠信檔案數(shù)據(jù)庫，切實提高違法成本和監(jiān)管威懾。
三是積極處置違法違規(guī)情形。對于未能在6月30日前披露年報的公司，全國股轉(zhuǎn)公司在實施強制摘牌前，對掛牌公司歷史上存在的違法違規(guī)情況進行了全面梳理，做到有錯必糾、有過必罰。
四是妥善應(yīng)對股東訴求。為切實保護投資者權(quán)益，全國股轉(zhuǎn)公司要求掛牌公司和主辦券商披露有效聯(lián)系方式，妥善應(yīng)對股東訴求，充分尊重股東知情權(quán)、投票權(quán)等法定權(quán)利，并積極引入中證中小投資者服務(wù)中心等第三方機構(gòu)，為投資者提供專業(yè)調(diào)解服務(wù)。
被強制摘牌企業(yè)六成以上虧損
被強制摘牌的330家公司，整體質(zhì)地堪憂。
從經(jīng)營情況來看，六成以上公司為虧損狀態(tài)，且四成以上的公司虧損逐年加?。黄渲杏?5家公司2017年年報被審計機構(gòu)出具“非標”意見。從市場認可度來看，近四成的公司在二級市場未發(fā)生過交易或成交額很低，五成以上公司自掛牌以來沒有進行過發(fā)行融資。從違規(guī)情況來看，被強制摘牌的公司，公司內(nèi)部控制失效、治理嚴重失序情況普遍；這些公司合計被證監(jiān)會及其派出機構(gòu)、全國股轉(zhuǎn)公司處罰584次。從行業(yè)分布來看，八成以上被強制摘牌的公司屬于落后產(chǎn)業(yè)，具有高投入、高消耗、低效益的特點，存在產(chǎn)能過剩、市場淘汰的趨勢。
新聞發(fā)言人指出，下一步，全國股轉(zhuǎn)公司將通過加強制度約束、強化事前監(jiān)管并加強監(jiān)管協(xié)作等方式，進一步加強新三板市場投資者保護。
一是加強制度建設(shè)，強化制度約束。全國股轉(zhuǎn)公司已于2016年10月就《終止掛牌實施細則》公開征求意見。此后，市場形勢發(fā)生較大變化，全國股轉(zhuǎn)公司已結(jié)合終止掛牌過程中出現(xiàn)的新情況、新問題，對細則進行了進一步完善，重點強化了投資者保護機制，引入“強制摘牌整理期”、超200人公司主動摘牌股東大會雙三分之二表決機制和網(wǎng)絡(luò)投票機制、公司章程增設(shè)投資者保護專章等相關(guān)規(guī)定。此外，全國股轉(zhuǎn)公司正在制定公司治理相關(guān)規(guī)則，將進一步強化對掛牌公司的規(guī)范要求，有效提升投資者保護工作力度。
二是進一步強化事前監(jiān)管，壓實監(jiān)管責(zé)任。對于4月30日、6月30日前未披露年報、半年報的掛牌公司，全國股轉(zhuǎn)公司將結(jié)合日常監(jiān)管情況，對定期報告披露進展等相關(guān)事項進行刨根問底式公開問詢，要求掛牌公司披露無法按期披露定期報告的具體原因；同時，將進一步壓實主辦券商責(zé)任，要求其立即啟動現(xiàn)場檢查，核查未按期披露定期報告公司是否存在尚未處理完畢的違規(guī)事項并持續(xù)督促掛牌公司及時披露。對于涉嫌“坐等強摘”且重大違法違規(guī)的，全國股轉(zhuǎn)公司將向中國證監(jiān)會移送違規(guī)線索。
三是加強監(jiān)管協(xié)作，多渠道保護投資者權(quán)益。全國股轉(zhuǎn)公司已經(jīng)與中證中小投資者服務(wù)中心、中國國際經(jīng)濟貿(mào)易仲裁委員會和深圳證券期貨業(yè)糾紛調(diào)解中心簽訂合作備忘錄，積極引導(dǎo)投資者通過上述專業(yè)機構(gòu)解決糾紛。
