引子：今年以來(lái)，互聯(lián)網(wǎng)金融嚴(yán)監(jiān)管的趨勢(shì)不減。12月1日，監(jiān)管整治再升級(jí)，人民銀行金融市場(chǎng)司聯(lián)合銀監(jiān)會(huì)普惠金融部共同下發(fā)《關(guān)于規(guī)范整頓“現(xiàn)金貸”業(yè)務(wù)的通知》，要求現(xiàn)金貸機(jī)構(gòu)持牌經(jīng)營(yíng)、利率不得高于36%、不得向無(wú)收入來(lái)源的借款人發(fā)放貸款；存量業(yè)務(wù)中，無(wú)消費(fèi)場(chǎng)景的現(xiàn)金貸暫停發(fā)放，限期整改；禁止現(xiàn)金貸通過(guò)P2P網(wǎng)貸融入資金，銀行不得為無(wú)牌機(jī)構(gòu)提供助貸資金?；ソ鹦袠I(yè)全面進(jìn)入強(qiáng)監(jiān)管周期。本期“思與辨”就該話題進(jìn)行討論。
■ 主持人：王 玥
■ 嘉 賓：劉業(yè)進(jìn)（首都經(jīng)濟(jì)貿(mào)易大學(xué)教授）
肖 ?。ㄉ钲诖髮W(xué)管理學(xué)院副教授）
朱海就（浙江工商大學(xué)經(jīng)濟(jì)學(xué)教授）
在借貸行為上，部分消費(fèi)者的確存在“過(guò)度借貸”的不理性行為，這就為“父愛(ài)主義”政策和立法留下了空間
主持人：現(xiàn)金貸作為近兩年來(lái)在國(guó)內(nèi)快速興起的貸款產(chǎn)品，其興起的背景是什么？在現(xiàn)金貸發(fā)展的過(guò)程中又遇到了哪些問(wèn)題？
朱海就：現(xiàn)金貸興起的背景是互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)的發(fā)展，利用大數(shù)據(jù)、云計(jì)算等技術(shù)手段，更好地解決了金融與用戶之間的信息不對(duì)稱問(wèn)題，降低了用戶獲得資金的交易成本?，F(xiàn)金貸作為互聯(lián)網(wǎng)金融，突破了傳統(tǒng)金融所受的地域限制，在更大的范圍內(nèi)開(kāi)展業(yè)務(wù)，而且不需要建立營(yíng)業(yè)網(wǎng)點(diǎn)，降低經(jīng)營(yíng)成本，所以相比傳統(tǒng)金融，互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)有很多優(yōu)勢(shì)。目前遇到的問(wèn)題是行業(yè)還不是很規(guī)范，企業(yè)在經(jīng)營(yíng)中出現(xiàn)了一些不道德甚至違法行為，如野蠻催收、侵犯客戶隱私、誘導(dǎo)借款人過(guò)度借貸等。
劉業(yè)進(jìn)：包括現(xiàn)金貸在內(nèi)的各種借助于互聯(lián)網(wǎng)和通訊技術(shù)的普惠金融產(chǎn)品，其興起的背景都是現(xiàn)代通訊技術(shù)和互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)對(duì)傳統(tǒng)金融部門(mén)的改造。然而，“現(xiàn)金貸”這種新的普惠金融產(chǎn)品發(fā)展過(guò)程出現(xiàn)了虛假宣傳、過(guò)度借貸、暴力催收、超高費(fèi)率、侵犯?jìng)€(gè)人隱私等問(wèn)題，可能造成較大的金融風(fēng)險(xiǎn)和社會(huì)風(fēng)險(xiǎn)隱患。在金融市場(chǎng)中，尤其在借貸行為上，部分消費(fèi)者的確存在“過(guò)度借貸”的不理性行為。這就為“父愛(ài)主義”政策和立法留下了空間。
肖?。含F(xiàn)金貸泛濫與十二五以來(lái)的經(jīng)濟(jì)政策和金融政策有關(guān)，其中重點(diǎn)是促進(jìn)中小微企業(yè)的創(chuàng)業(yè)、孵化與技術(shù)轉(zhuǎn)化，鼓勵(lì)大學(xué)生創(chuàng)業(yè)來(lái)實(shí)現(xiàn)“大眾創(chuàng)業(yè)、萬(wàn)眾創(chuàng)新”的政策意圖。為配合小微企業(yè)創(chuàng)業(yè)發(fā)展及大學(xué)生創(chuàng)業(yè)，亦陸續(xù)出臺(tái)了金融扶持政策，降低貸款門(mén)檻、加速資金流動(dòng)，于是現(xiàn)金貸這類便捷卻缺乏有效監(jiān)管的貸款形式也應(yīng)運(yùn)而生?，F(xiàn)金貸雖然是為了配合國(guó)家政策而出臺(tái)，但金融部門(mén)未能就現(xiàn)金貸在實(shí)際運(yùn)行過(guò)程產(chǎn)生的新問(wèn)題給予及時(shí)規(guī)范和糾正，導(dǎo)致現(xiàn)金貸高利貸化和暴力催收現(xiàn)象越來(lái)越嚴(yán)重，確實(shí)已經(jīng)到了必須整治的時(shí)候了。
經(jīng)濟(jì)社會(huì)變遷中出現(xiàn)的新事物，相關(guān)行政部門(mén)不要急于消滅它或者遏制它，而是要著眼于規(guī)范
主持人：您如何評(píng)價(jià)此次人民銀行金融市場(chǎng)司聯(lián)合銀監(jiān)會(huì)普惠金融部共同下發(fā)的《關(guān)于規(guī)范整頓“現(xiàn)金貸”業(yè)務(wù)的通知》？
肖?。捍舜危嗣胥y行、銀監(jiān)會(huì)兩部門(mén)聯(lián)合發(fā)文規(guī)范現(xiàn)金貸總的來(lái)說(shuō)還算及時(shí)。不過(guò)，《通知》中關(guān)于第三方的監(jiān)管還是不夠清晰和嚴(yán)厲。許多貸款機(jī)構(gòu)將貸款業(yè)務(wù)和催收業(yè)務(wù)委托給第三方，卻對(duì)第三方是否具備運(yùn)營(yíng)資質(zhì)、貸款合約是否規(guī)范、是否存在暴力及侵犯隱私行為未能履行監(jiān)管職責(zé)，或者干脆利潤(rùn)至上要約缺失，以致現(xiàn)金貸亂象成災(zāi)。建議人民銀行和銀監(jiān)會(huì)發(fā)布補(bǔ)充通知，進(jìn)一步規(guī)范第三方的準(zhǔn)入及懲處措施。
朱海就：《通知》強(qiáng)化了準(zhǔn)入限制，明確“現(xiàn)金貸”須持牌經(jīng)營(yíng)。但是，另一方面，也要看到準(zhǔn)入限制人為地制造了尋租機(jī)會(huì)、提高了機(jī)構(gòu)的交易費(fèi)用，為監(jiān)管者獲取私利提供了機(jī)會(huì)。不能因?yàn)橐恍﹤€(gè)案，就給市場(chǎng)戴上緊箍咒。最高貸款利率不超過(guò)36%的規(guī)定也有不妥之處，貸款利率是市場(chǎng)價(jià)格，其高低應(yīng)該由市場(chǎng)決定。監(jiān)管者要反對(duì)的是詐騙，野蠻催收或暴力催收的問(wèn)題，那是欺詐和暴力行為不對(duì)。
劉業(yè)進(jìn)：毫無(wú)疑問(wèn)，出于防范系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)的目的而完善市場(chǎng)參與者的行為規(guī)則是必要的，但也有用藥過(guò)猛的規(guī)定。例如，36%的利息水平限制和還款超過(guò)24%以上利率約定不受法律保護(hù)、“小額信貸公司不能跨地域設(shè)置”、“禁止以任何方式非法集資或吸收公眾存款”。我建議實(shí)行登記備案制，把監(jiān)管重心放到市場(chǎng)參與者行為過(guò)程監(jiān)管和事后的司法懲戒上。經(jīng)濟(jì)社會(huì)變遷中出現(xiàn)的新事物，相關(guān)行政部門(mén)不要急于消滅它或者遏制它，而是要著眼于規(guī)范。借貸市場(chǎng)尤其是小額借貸市場(chǎng)，有需求、有供給，就必然有利用互聯(lián)網(wǎng)和現(xiàn)代通訊技術(shù)撮合的企業(yè)組織產(chǎn)生，一禁了之不是好辦法。
《通知》的出臺(tái)為規(guī)范互聯(lián)網(wǎng)金融建立了規(guī)范，為防范系統(tǒng)性金融風(fēng)險(xiǎn)和社會(huì)風(fēng)險(xiǎn)打造了安全籠子
主持人：《通知》將對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展帶來(lái)什么樣的影響，消費(fèi)貸款如何更好地服務(wù)百姓？
劉業(yè)進(jìn)：《通知》的出臺(tái)為規(guī)范互聯(lián)網(wǎng)金融建立了規(guī)范，為防范系統(tǒng)性金融風(fēng)險(xiǎn)和社會(huì)風(fēng)險(xiǎn)打造了安全籠子，其中有關(guān)信息披露、確保企業(yè)和消費(fèi)者信息對(duì)稱的規(guī)定是十分必要的。但也有些規(guī)定更需要發(fā)揮“讓市場(chǎng)在配置資源中起決定性作用”的精神，應(yīng)更加有利于傳統(tǒng)銀行開(kāi)拓小額信貸市場(chǎng)，有利于金融領(lǐng)域資源配置的改進(jìn)和優(yōu)化，這有待進(jìn)一步放寬管制。
肖?。簭摹锻ㄖ返膬?nèi)容看，重點(diǎn)是加強(qiáng)有資質(zhì)金融機(jī)構(gòu)的監(jiān)管，禁止無(wú)資質(zhì)機(jī)構(gòu)介入貸款業(yè)務(wù)。新規(guī)對(duì)金融機(jī)構(gòu)現(xiàn)金貸泛濫的現(xiàn)象有所約束，實(shí)際是收緊了放貸權(quán)限。當(dāng)然對(duì)于市場(chǎng)來(lái)說(shuō)影響也肯定會(huì)有，特別是對(duì)小微企業(yè)和急需資金流轉(zhuǎn)的個(gè)體是會(huì)有直接影響。這種影響其實(shí)對(duì)市場(chǎng)是有好處的，使放貸和貸款雙方的資金行為都能遵循規(guī)則與理性。
另外，現(xiàn)在有不少人依靠“以貸養(yǎng)貸”來(lái)維持自己的非理性消費(fèi)。特別是在校大學(xué)生、收入不高的年輕人，他們普遍沒(méi)有還款能力卻能夠從不同的平臺(tái)獲得數(shù)額不等的貸款。一旦資金鏈斷裂就要么賴賬，要么承受隱私被公開(kāi)的代價(jià)。因此，規(guī)范現(xiàn)金貸有助于規(guī)范青年人非理性消費(fèi)行為。
朱海就：讓互聯(lián)網(wǎng)金融更好地服務(wù)消費(fèi)者，關(guān)鍵在于這一領(lǐng)域的企業(yè)家是否充分發(fā)揮他們的才能。政府的職能是履行規(guī)則，保證良好的秩序，而不是實(shí)現(xiàn)具體的目標(biāo)，如控制風(fēng)險(xiǎn)，不能用“目標(biāo)”去代替“法”。市場(chǎng)出現(xiàn)問(wèn)題，只要不違法，那還是盡量依靠市場(chǎng)自身去解決。
