“7+2”自律體系
2016年2月份以來(lái)，中國(guó)證監(jiān)會(huì)和中國(guó)基金業(yè)協(xié)會(huì)陸續(xù)發(fā)布了一系列監(jiān)管新規(guī)，構(gòu)建出“7+2”的自律體系?！?/span>7+2”自律體系主要包括7個(gè)自律管理辦法和2個(gè)指引，7個(gè)管理辦法包括：募集辦法、登記備案辦法、信息披露辦法、從事投顧業(yè)務(wù)辦法、托管業(yè)務(wù)辦法、外包服務(wù)管理辦法、從業(yè)資格管理辦法。2個(gè)指引包括：內(nèi)部控制指引、基金合同指引。
這一自律體系的構(gòu)建規(guī)范了私募市場(chǎng)的健康發(fā)展，淘汰虛假私募和空殼私募，通過(guò)透明的備案登記標(biāo)準(zhǔn)、明確的行業(yè)行為準(zhǔn)則和有效的事中事后監(jiān)測(cè)處罰，保障市場(chǎng)主體間的博弈秩序和博弈環(huán)境，讓私募基金回歸市場(chǎng)，步入健康軌道。
備案管理關(guān)鍵詞：法律意見(jiàn)書、高管從業(yè)資格、及時(shí)報(bào)送信息
2016年2月5日，基金業(yè)協(xié)會(huì)發(fā)布《關(guān)于進(jìn)一步規(guī)范私募基金管理人登記若干事項(xiàng)的公告》，《公告》指出，對(duì)于已登記的私募管理人，若其未在規(guī)定的時(shí)間內(nèi)備案私募產(chǎn)品，協(xié)會(huì)將注銷其私募基金管理人登記。
此外，此次公告采取四大舉措完善私募備案登記：
取消私募基金管理人登記證明;
私募需及時(shí)備案產(chǎn)品、履行信息報(bào)送義務(wù)及按時(shí)提交經(jīng)審計(jì)的年度財(cái)務(wù)報(bào)告;
新申請(qǐng)私募、首次備案產(chǎn)品或重大事項(xiàng)變更等需提交法律意見(jiàn)書;
私募高管人員應(yīng)當(dāng)取得基金從業(yè)資格。
募集管理關(guān)鍵詞：銷售資格、投資冷靜期、回訪制度
2016年4月15日，中國(guó)基金業(yè)協(xié)會(huì)發(fā)布《私募投資基金募集行為管理辦法》，自2016年7月15日施行。新規(guī)從私募基金的銷售資格、參與主體的資格，到宣傳媒介的監(jiān)管指引，再到募集資金的具體實(shí)施過(guò)程，最后到資金募集完成后的冷靜期及回訪制度的建立，進(jìn)行了一系列明確的規(guī)定。 與之前相比，該《辦法》強(qiáng)化了私募基金應(yīng)該遵守的募集流程和特定投資者要求，主要包括以下內(nèi)容：
僅管理人及具備銷售資格及協(xié)會(huì)會(huì)員資格的銷售機(jī)構(gòu)具有募集資格;
私募基金推介前，須進(jìn)行合格投資者確認(rèn);
合格投資者確認(rèn)需提供財(cái)產(chǎn)證明文件;
禁止基金份額的拆分轉(zhuǎn)讓;
購(gòu)買私募產(chǎn)品時(shí)設(shè)置了24小時(shí)投資冷靜期;
實(shí)施回訪確認(rèn)制度等。
此外，證監(jiān)會(huì)也對(duì)私募基金的銷售進(jìn)行了窗口指導(dǎo)，規(guī)定獨(dú)立基金銷售機(jī)構(gòu)開(kāi)展私募產(chǎn)品銷售業(yè)務(wù)時(shí)應(yīng)加強(qiáng)對(duì)代理銷售私募基金產(chǎn)品的合作對(duì)象及產(chǎn)品的遴選標(biāo)準(zhǔn)，且明確合作對(duì)象應(yīng)當(dāng)限于作為證券投資基金業(yè)協(xié)會(huì)會(huì)員的私募基金管理人，該文件對(duì)代銷合作對(duì)象進(jìn)行了進(jìn)一步的要求。
信息披露關(guān)鍵詞：嚴(yán)格報(bào)告披露時(shí)間，證券、股權(quán)分類管理
對(duì)于私募管理人的信息披露方面，2016年2月4日基金業(yè)協(xié)會(huì)發(fā)布《私募投資基金信息披露管理辦法》，主要對(duì)證券類私募管理人的信披進(jìn)行了規(guī)定，并于同日起正式施行。私募證券類基金產(chǎn)品需要按時(shí)提供季度、年度報(bào)告，5000萬(wàn)規(guī)模以上的產(chǎn)品還需按時(shí)披露月報(bào)。
2016年11月14日，協(xié)會(huì)又繼續(xù)發(fā)布《私募投資基金信息披露內(nèi)容與格式指引2號(hào)-適用于私募股權(quán)(含創(chuàng)業(yè))投資基金》的通知，對(duì)股權(quán)創(chuàng)投類私募的信披進(jìn)行了詳細(xì)規(guī)定并制定了私募信披的重大事項(xiàng)臨時(shí)報(bào)告要求?！吨敢芬?guī)定：
半年報(bào)需披露：基金基本情況、基金管理人和基金托管人、基金投資運(yùn)作情況(包括所投項(xiàng)目情況、所投基金情況)、基金費(fèi)用明細(xì)等，其中基金投資者情況、基金持有項(xiàng)目特別情況說(shuō)明、管理人報(bào)告等都是選填項(xiàng)目。
年報(bào)則需要披露：基金產(chǎn)品概況、基金運(yùn)營(yíng)情況、主要財(cái)務(wù)指標(biāo)、基金費(fèi)用及利潤(rùn)分配情況、基金投資者變動(dòng)情況、管理人報(bào)告、托管人報(bào)告以及經(jīng)審計(jì)財(cái)務(wù)報(bào)告。
