日前，記者從省財政廳獲悉，目前，南京市股權質押融資風險補償專項資金總規(guī)模6000萬元，合作銀行6家，盡調企業(yè)近200家，實際授信企業(yè)67家，金額1.23億元。
據(jù)了解，南京市股權質押融資風險補償專項資金自2016年正式運行以來，通過放大財政資金的杠桿，運用股權質押貸款方式， 撬動金融資源流向中小微企業(yè)，盤活企業(yè)股權資產(chǎn)，降低企業(yè)融資成本。該專項資金解決了小微企業(yè)無法像上市公司一樣進行股權質押融資的問題，南京聯(lián)交所作為運作機構，為小微企業(yè)股權定價并做出貸款發(fā)放額度初步推薦函發(fā)送給合作銀行。若未來貸款出現(xiàn)問題，企業(yè)無法及時歸還，則股權可以置于聯(lián)交所掛牌轉讓；若無人購買，南京市股權質押融資風險補償專項資金將按約定比例兜底回購。
南京市股權質押融資風險補償專項資金
為進一步發(fā)揮財政資金的杠桿作用，促進區(qū)域股權要素市場發(fā)展，創(chuàng)新中小微企業(yè)投融資服務方式，有效助推“創(chuàng)業(yè)南京”人才計劃戰(zhàn)略實施，根據(jù)《市政府關于全面深化金融改革創(chuàng)新發(fā)展的若干意見》（寧政發(fā)〔2014〕172 號）、《關于“創(chuàng)業(yè)南京”人才計劃的實施意見》（寧委發(fā)〔2015〕45號）文件精神，經(jīng)市政府批準，設立南京市股權質押融資風險補償專項資金，由市金融辦、市財政局和紫金投資集團整合、發(fā)揮政府和金融機構、創(chuàng)投機構資源優(yōu)勢，在全市范圍內合作推出“股權質押貸款”業(yè)務，按照市場化運作的原則，著力解決中小微企業(yè)融資難、融資貴問題。
一、目標定位
“股權質押貸款”業(yè)務是以南京市股權質押融資風險補償專項資金作為回購（增信）手段，按照議定的放大倍數(shù)由合作銀行對符合條件的中小微企業(yè)發(fā)放貸款，并以其自身或第三方持有的標的企業(yè)股權作為債權擔保的信貸融資業(yè)務。通過股權質押貸款，有利于加強中小微企業(yè)股權資產(chǎn)與金融資源緊密結合，創(chuàng)新“投貸聯(lián)動”服務方式，幫助中小微企業(yè)拓寬融資渠道，豐富增信手段。
二、運作主體
經(jīng)市金融辦、市財政局同意，委托南京聯(lián)合產(chǎn)權（科技）交易所有限責任公司（以下簡稱：南京聯(lián)交所）具體負責股權質押貸款、專項資金的日常運作、管理工作。其主要職責是：選定合作銀行并與其簽訂合作協(xié)議等法律文本；與合作銀行共同擬定產(chǎn)品化操作流程并進行市場推廣；負責融資申請受理、股權價值認定及合同審核簽署等；跟蹤了解貸款實施情況；審查風險補償申請與提出建議；收取服務費用; 管理、監(jiān)測資金賬戶等；發(fā)生代償后代為進行股權受讓或實現(xiàn)質權等。
三、資金管理
南京市股權質押融資風險補償專項資金（以下簡稱“專項資金”）由市本級財政安排專項資金5000萬元（首期2000萬元），視實際運作情況采取逐年撥付方式。后期按照一定比例引導創(chuàng)投機構資本共同參與，擴大資金規(guī)模。
南京聯(lián)交所按規(guī)定程序在合作銀行設立風險補償資金專戶，資金實行專戶專賬管理，封閉運行，用于回購（補償）合作銀行在支持中小微企業(yè)利用相關股權資產(chǎn)進行質押融資過程中所發(fā)生的貸款損失。
專項資金設立期限暫定3年，市財政局保持每家合作銀行專項資金余額規(guī)模不低于1000萬元。在滿足代償和回購流動性以及專項資金安全的前提下可用于實施存款品種組合、結構化存款等方面投資。
四、合作銀行
業(yè)務首期選取1-2家駐寧銀行機構作為試點合作銀行，南京聯(lián)交所與合作銀行簽訂合作協(xié)議，并根據(jù)合作銀行股權質押貸款工作情況，定期調整風險補償資金規(guī)模。合作銀行在風險補償資金規(guī)模的基礎上按一定倍數(shù)放大貸款授信。
合作銀行須履行合作協(xié)議相關約定，承諾嚴格按照本辦法制定符合本行信貸審批制度的內部操作細則和工作流程，明確管理部門及職責；跟蹤、監(jiān)測貸后情況，發(fā)生相關信息變動時及時經(jīng)南京聯(lián)交所報市金融辦、市財政局。
市金融辦、市財政局可以視股權質押貸款業(yè)務開展情況擴大合作銀行范圍，有合作意向的駐寧銀行機構均可自愿申報，經(jīng)市金融辦、市財政局同意后列入合作銀行范圍。
五、服務對象
南京市股權質押貸款支持的標的企業(yè)，需符合以下條件：在南京市注冊，具有獨立的法人資格，生產(chǎn)經(jīng)營正常規(guī)范，無不良信用記錄，財務管理制度和會計核算體系健全。業(yè)務試點期主要包括以下四類：
（一）在南京股權托管中心有限責任公司完成股權（份）登記托管的優(yōu)質企業(yè)；
（二）經(jīng)南京聯(lián)交所認可的創(chuàng)投機構近2年股權投資或近1年股權平價或溢價退出的企業(yè)；
（三）在南京聯(lián)交所“中小微科技企業(yè)股權報價服務系統(tǒng)”（簡稱“○板”）掛牌且近2年獲得股權融資的企業(yè)；
（四）合作銀行推薦且經(jīng)市科技行政部門認定的初創(chuàng)期、成長期科技型企業(yè)。
南京聯(lián)交所應本著“創(chuàng)新試點、循序漸進、優(yōu)化展開”的步驟，不斷擴大合作的創(chuàng)投機構范圍，逐漸實現(xiàn)“以創(chuàng)投帶動市場、以投資帶動貸款、以投貸帶動企業(yè)”的遠期目標。
六、融資模式
根據(jù)企業(yè)經(jīng)營管理情況和標的股權資產(chǎn)狀況，股權質押貸款采取“回購”和“擔?！眱煞N運作模式。
（一）回購模式
本辦法第五條所列的第（二）、（三）、（四）類企業(yè)適用“回購模式”。
“回購模式”下，南京聯(lián)交所對有融資需求的中小微企業(yè)進行初審，為審核通過的企業(yè)向合作銀行出具《股權質押融資推薦函》，融資方以其自身或第三方持有的該企業(yè)股權質押給合作銀行，由合作銀行向融資方發(fā)放貸款。同時在貸款發(fā)放前南京聯(lián)交所與合作銀行、融資方簽訂《遠期股權轉讓協(xié)議》，約定貸款逾期且觸發(fā)風險補償條件時，合作銀行將企業(yè)股權在南京聯(lián)交所掛牌處置，設定一定期限內按照不低于協(xié)議回購價格轉讓，成功轉讓的價款優(yōu)先償還銀行貸款；未在規(guī)定期限內完成轉讓的，南京聯(lián)交所使用專項資金按照約定價格進行回購，并辦理股權劃轉手續(xù)。
（二）擔保模式
“擔保模式”主要適用在南京股權托管中心有限責任公司完成股權（份）登記托管的優(yōu)質企業(yè)。此模式下，經(jīng)初審通過的融資方將其自身或第三方持有的該企業(yè)股權質押給南京聯(lián)交所，南京聯(lián)交所與融資方簽訂《股權質押反擔保協(xié)議》，并向合作銀行出具《股權質押融資推薦函》，由合作銀行向融資方發(fā)放貸款，南京聯(lián)交所為該貸款本金提供不可撤銷的連帶責任擔保。企業(yè)出現(xiàn)違約觸發(fā)風險補償條件時，南京聯(lián)交所使用專項資金全額代償企業(yè)未歸還的貸款本金。
上述兩種模式下，企業(yè)股權價值可采用以投資機構入股或退出價格、審計機構出具的無保留意見審計報告中凈資產(chǎn)值或一段時期內股權交易價格的加權平均值等方法綜合確定，原則上質押率最高不超過60%。
單戶股權質押融資貸款額度原則上不超過500萬，貸款期限原則上不超過1年，最長不超過2年。合作銀行對股權質押融資貸款利率執(zhí)行中國人民銀行公布的基準利率的，給予合作銀行基準利率20%的利息補貼。
七、風險承擔
（一）合作銀行應根據(jù)企業(yè)經(jīng)營情況、信用等級等綜合因素確定貸款額度、利率及期限，組建專業(yè)化業(yè)務團隊對貸款進行管理，督促企業(yè)按時歸還貸款。企業(yè)出現(xiàn)欠息、本金逾期或發(fā)生借款合同約定的違約事項時，合作銀行可在啟動追償工作程序后提出風險補償申請，南京聯(lián)交所審查通過后辦理風險補償?shù)认嚓P手續(xù)，并于每季度前三個工作日內將上一季度風險補償總體情況報備市金融辦、市財政局。
（二）專項資金根據(jù)企業(yè)融資模式不同建立差別化的風險分擔機制。
“回購模式”下，經(jīng)合作銀行催收仍無法收回的，銀行應于違約發(fā)生日起30日后，與融資方共同就質押的標的企業(yè)股權在南京聯(lián)交所公開掛牌轉讓，掛牌轉讓所得價款優(yōu)先償還貸款本金。自掛牌之日起30日內仍未成交的，由南京聯(lián)交所根據(jù)《遠期股權轉讓協(xié)議》約定，使用專項資金按未歸還貸款本金的90%金額受讓全部股權，并將價款支付給合作銀行，用于彌補貸款本金損失。股權受讓價款支付后，合作銀行和股權出質人必須積極配合南京聯(lián)交所辦理股權質押注銷、股權過戶登記等事項。
“擔保模式”下，經(jīng)合作銀行催收仍無法收回的貸款，銀行應于違約事項確認日起30日后向南京聯(lián)交所提出申請，南京聯(lián)交所收到申請后10日內對未歸還貸款本金全額予以代償。代償后，南京聯(lián)交所有權根據(jù)與融資方簽署的反擔保協(xié)議，就所質押的企業(yè)股權自行處置，合作銀行、股權出質人必須積極配合南京聯(lián)交所做好質權實現(xiàn)等相關事項。
（三）合作銀行應對專項資金代償后的逾期貸款積極催收，催收收回的貸款應按代償比例歸還專項資金。
（四）確屬無法收回的貸款，并在180日內質押股權未轉讓成功的，經(jīng)市金融辦、市財政局批準，可按實際損失額核銷專項資金。南京聯(lián)交所對核銷的專項資金實施帳銷案存管理，積極處理質押股權，處置收回的資金，歸還專項資金。
八、違約責任
南京聯(lián)交所履行風險補償責任后，合作銀行、融資方、股權出質人應積極履行相應義務，按合同協(xié)議約定實現(xiàn)質權或完成股權過戶變更登記事宜。對無故拒絕或拒不配合的合作銀行、融資方及股權出質人，南京聯(lián)交所保留對其行使法律訴訟的權利。
本辦法自2016年8月1日起施行。
