6月底，上海意隆等4家私募基金管理人的同一實際控制人失聯，引發(fā)投資者恐慌，他們急于向基金業(yè)協會、證券監(jiān)管部門、公安部門等投書和維權。7月中旬之后，大批投資人涌到托管銀行要求維權，對托管銀行造成很大影響，也由此引發(fā)關于銀行托管私募股權基金應承擔什么責任的激烈爭論。這其中，中基協與中銀協對此發(fā)出了嚴重不同的聲音。
7月13日，中國證券投資基金業(yè)協會在其官網上發(fā)布了《關于上海意隆等4家私募基金管理人風險事件的公告》稱：已經要求相關備案私募基金的托管銀行按照《基金法》和基金合同的約定，切實履行托管人的職責，建立應急工作機制，統(tǒng)一登記相關私募基金投資者情況，做好投資者接待工作；同時呼吁投資者和托管人一道，在法律框架內，采取基金財產安全、民事責任追究等維權措施。備案私募基金的投資者，可以按照托管銀行公布的方式進行登記，提供基金合同、劃款憑證、身份證明等材料信息。托管銀行要按照《基金法》和基金合同的約定，切實履行共同受托職責，通過召集基金份額持有人會議和保全基金財產等措施，盡最大可能維護投資者權益。公告最后還以附件公布了相關托管銀行的聯系方式。
中基協發(fā)布信息后，基金投資人紛紛涌到托管銀行進行維權登記，隨即傳出托管銀行理財產品出現違約的謠言，對托管銀行的經營和聲譽造成很大影響。
7月23日，中國銀行業(yè)協會首席法律顧問卜祥瑞以接受媒體采訪的方式表示：銀行作為私募基金的托管機構，已嚴格按照《基金法》等有關法律法規(guī)規(guī)定，并依據《托管合同》約定，恪守契約精神，依法依約（對基金管理人）采取臨時止付、凍結賬戶等措施，及時履行妥善保管基金財產等職責。各銀行在《托管合同》中有關當事人承諾與聲明、權利與義務中，均明確銀行對托管資產的托管，并非對私募基金管理人設立的合伙企業(yè)本金或收益的保證或承諾，銀行不承擔合伙企業(yè)的投資風險?！痘鸱ā凡⑽匆笸泄苋顺袚ɑ穑┕餐芡胸熑?。托管機構依法不承擔“保全基金財產”連帶責任。依托《私募投資基金監(jiān)督管理暫行辦法》規(guī)定，托管銀行并不具備“召開基金份額持有人會議”等法定職責，私募基金托管人不得被委托擔任同一私募基金的服務機構，不承擔“統(tǒng)一登記私募基金投資者情況”的義務。個別機構和部分投資者要求托管銀行承擔共同受托責任，甚至要求托管銀行統(tǒng)一登記統(tǒng)治者情況等，不僅違反了《基金法》等法律法規(guī)規(guī)定，也與證監(jiān)會、基金業(yè)協會發(fā)布的規(guī)章和規(guī)范性文件存在沖突，而且缺乏合同依據。托管銀行應當而且必須根據法律規(guī)定及合同約定履行好相關職責，但是決不能超越法律法規(guī)、合同賦予的托管義務，否則容易將外部風險傳導到銀行體系。
同日，中銀協首席經濟學家巴曙松也發(fā)表了《合理界定托管機構的職責范圍，促進資產管理業(yè)務鏈的良好合作》，表達了與卜祥瑞基本相同的觀點。
中銀協的表態(tài)顯然是針對中基協的公告，基本上將中基協關于托管銀行應履行職責的說法完全推翻了。
現在基金投資人非常焦慮和激憤，有人反映：我們就想知道投資者到底應該向誰和如何維權？查詢清楚這些資金到底去了哪里？管理人如果挪用資金，誰應予以監(jiān)管并向投資人披露？監(jiān)管部門或托管銀行是否應該承擔一定責任？我們現在還能拿回多少？
遺憾的是，這些問題在行業(yè)協會層面就充滿矛盾，并且公之于眾。而到目前為止，行業(yè)協會后面的金融監(jiān)管部門并沒有拿出統(tǒng)一的明確的處理意見！
近年來，我國基金業(yè)在原有的證券類私募基金基礎上，又發(fā)展出股權類私募基金和其他類私募基金。
比較而言，證券類私募基金投資的是符合標準的證券類標的產品，并且在中登、中債等機構登記和托管，能夠保證資產確權和資金劃轉的封閉運行。股權類及其他類私募基金投資的是確權與資金調撥無法有效匹配和監(jiān)督的非標產品，其風險比證券類私募基金大大增加。
其推出和發(fā)展，理應事先進行充分論證和壓力測試，并形成嚴格和嚴密的操作流程與監(jiān)管規(guī)則，有效控制其可能存在的風險。但從現在暴露出來的問題看，股權類私募基金業(yè)務相關方的權責界定非常模糊、存在歧義，資金募集和運用過程中的監(jiān)管規(guī)定存在很大漏洞。
由此，上海意隆等私募股權基金暴露的問題可能并不是最后一個。
實際上，這類規(guī)則不完善、監(jiān)管不協調的問題也并非私募股權基金存在的個別現象，在很多金融業(yè)務領域都有表現，也確實存在近年來業(yè)務快速發(fā)展與管理經驗不足、同類業(yè)務政出多門、不同部門規(guī)則不統(tǒng)一等很多可以理解的客觀因素。
在當前經濟金融發(fā)展進入換擋轉型的關鍵時期，大量金融風險問題開始集中暴露，這類問題需要高度重視。防范化解重大金融風險已經成為當前國家穩(wěn)中求進的首要攻堅任務，是金融監(jiān)管及公安、司法等相關部門的共同責任，出現問題時，相關部門理應加強溝通、密切配合，實事求是、共同努力，盡快研究拿出統(tǒng)一的可行的解決辦法，而不是各自引經據典、相互指責、推諉扯皮，更不應將部門之間的矛盾公開發(fā)布，向社會傳達不同聲音，否則，很容易激化社會矛盾。
暴露問題并不可怕，可怕的是不敢面對和及時解決問題。各類金融風險事件爆發(fā)，正是考驗監(jiān)管部門智慧和作風的時候，正是認真反思和研究問題、解決問題，并推動金融體系深刻變革的重要動力和最佳時期！
