金融租賃是現(xiàn)代租賃的一種基本形式，是金融服務實體經(jīng)濟的一種有效手段。通過開展相關服務，金融租賃業(yè)為發(fā)展實體經(jīng)濟起到了促進作用。面向未來，金融租賃業(yè)還需進一步探索創(chuàng)新，為服務實體經(jīng)濟作出更大貢獻。對此，中國社會科學院財經(jīng)戰(zhàn)略研究院課題組對浙江浙銀金融租賃股份有限公司進行了深入調(diào)研，考察行業(yè)發(fā)展存在的問題，探討更好服務實體經(jīng)濟的新思路。
效果初顯 發(fā)展不足
2007年以來，我國正式啟動了商業(yè)銀行設立金融租賃公司的試點工作，金融租賃行業(yè)迅猛發(fā)展，行業(yè)內(nèi)企業(yè)數(shù)量不斷增加，整體規(guī)模也在不斷擴大。從為實體經(jīng)濟提供服務的角度看，金融租賃行業(yè)在降低傳統(tǒng)實體企業(yè)的固定成本、助力實體企業(yè)技術革新和提升效率方面，發(fā)揮了積極作用。但是，與深化供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革、推動產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)轉(zhuǎn)型升級等要求相比，金融租賃業(yè)還未充分發(fā)揮其業(yè)務特長和優(yōu)勢。
一是金融租賃行業(yè)覆蓋面偏窄。由于與其他融資租賃行業(yè)在業(yè)務上并無本質(zhì)區(qū)別，金融租賃機構(gòu)在經(jīng)營過程中往往面臨激烈競爭。大多數(shù)金融租賃機構(gòu)集中拓展重資產(chǎn)和資本密集型企業(yè)的業(yè)務，使大多數(shù)實體企業(yè)未能通過金融租賃的方式有效地進行自我革新和發(fā)展。二是受限于資金來源和監(jiān)管，金融租賃行業(yè)整體客戶黏性較低，金融租賃往往不能成為實體企業(yè)融資的第一選擇。三是金融租賃盈利模式相對單一。實際運營中，80%的業(yè)務是通過售后回租模式收取租金獲利。這種較為單一的盈利模式不利于金融租賃公司自身的發(fā)展，也會給租賃客戶帶來營運風險。
拓寬思路 創(chuàng)新實踐
浙江浙銀金融租賃股份有限公司（以下簡稱“浙銀租賃”）成立于2017年1月，控股股東為浙商銀行股份有限公司。截至2017年12月底，公司資產(chǎn)余額61.48億元，共投放業(yè)務金額76.84億元。作為新興的中小銀行系金融租賃公司，浙銀租賃在業(yè)務發(fā)展上仍處于前期階段，這使其在創(chuàng)新發(fā)展方面基本不存在包袱。其對未來發(fā)展方向的思考，為金融租賃如何更好地服務實體經(jīng)濟提供了新的思路。
一是致力于推動制造業(yè)轉(zhuǎn)型升級。浙銀租賃利用智能設備是理想租賃物的優(yōu)勢，探索實踐金融租賃與智能制造產(chǎn)業(yè)的有效結(jié)合，助推傳統(tǒng)工業(yè)的智能化升級改造。目前已在智能節(jié)能設備、智能物流倉儲、移動基站、新能源汽車等細分行業(yè)進行了深度布局，并落地了多個智能制造項目。
二是致力于推動農(nóng)業(yè)升級改造。浙銀租賃重視推進農(nóng)業(yè)提質(zhì)增效，在發(fā)展規(guī)劃中，將推動生豬養(yǎng)殖產(chǎn)業(yè)升級改造作為戰(zhàn)略性業(yè)務，致力于通過提供專業(yè)金融服務，助推生豬養(yǎng)殖產(chǎn)業(yè)向集約化、智能化、精品化、環(huán)境友好型的現(xiàn)代生豬養(yǎng)殖模式升級。目前，浙銀租賃已與浙江省農(nóng)發(fā)集團等簽訂了戰(zhàn)略合作協(xié)議，并與全國主要生豬養(yǎng)殖企業(yè)開展了業(yè)務合作。
三是致力于推動海洋經(jīng)濟發(fā)展。浙銀租賃注冊在浙江自貿(mào)區(qū)，具有服務海洋經(jīng)濟的區(qū)位優(yōu)勢和政策優(yōu)勢。開業(yè)以來，其在遠洋漁業(yè)、海洋旅游、油品全產(chǎn)業(yè)鏈等方面積極探索，形成了一套金融租賃支持海洋經(jīng)濟產(chǎn)業(yè)的專業(yè)化服務方案。
四是以綠色金融手段進入環(huán)保領域。浙銀租賃對環(huán)保領域高度關注，注重從市政污泥處理、固廢處理等領域的處理設備以及綠色能源領域中尋找合適的租賃標的，探索實踐綠色金融租賃業(yè)務模式。環(huán)保處理行業(yè)具有公共產(chǎn)品性質(zhì)，金融租賃行業(yè)如果能夠在技術和設備供應上擁有較好的合作渠道，便能找到進入環(huán)保領域的切入點，與資產(chǎn)所有者和設備運營維護者共同開發(fā)市場。
五是致力于健康領域的創(chuàng)新發(fā)展。按照浙銀租賃的規(guī)劃，未來將積極支持國家新型城鎮(zhèn)化過程中公共衛(wèi)生基礎設施建設、重大疾病的分級診療、慢性病的日常檢測等領域發(fā)展，助推關系民生的公共衛(wèi)生事業(yè)建設。比如，浙銀租賃正大力推進基層診療診所項目，計劃通過經(jīng)營性租賃方式改善基層診所的醫(yī)療設備和診療水平，以推動醫(yī)療資源下沉。
浙銀租賃的發(fā)展思路很好地契合了當前我國深化供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革、推動產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)優(yōu)化升級的目標，在金融租賃行業(yè)傳統(tǒng)發(fā)展模式的基礎上進行了新的探索，值得同行參考借鑒。
理順監(jiān)管 加強規(guī)范
目前，相關市場的管理尚不統(tǒng)一，主要表現(xiàn)為金融租賃機構(gòu)與融資租賃機構(gòu)的劃分較為模糊。從業(yè)務定義來看，金融租賃和融資租賃并無二致，但現(xiàn)實中，金融租賃公司與融資租賃公司在行業(yè)定位、監(jiān)管標準和標的物范圍等方面存在差異，實際運營中存在“業(yè)務相同、監(jiān)管不同”的現(xiàn)象。
在拓寬服務實體經(jīng)濟思路的同時，這些現(xiàn)存問題也需逐步理順、加以解決。一是統(tǒng)一審批和監(jiān)管融資租賃行業(yè)，避免監(jiān)管缺失和重復監(jiān)管。鑒于融資租賃在一定程度上發(fā)揮了金融功能，其在業(yè)務開展中應接受基于金融屬性的業(yè)務監(jiān)管，形成統(tǒng)一的監(jiān)管標準，這對金融租賃市場的規(guī)范有序能起到間接促進的作用。二是規(guī)范租賃市場，統(tǒng)一租賃物的登記制度，擴大不動產(chǎn)登記范圍，從而為金融租賃提供更多標的物選擇空間。對于企業(yè)租賃上游的控制，需要相關部門加快對各行業(yè)租賃標的物的標準制定，解決好金融租賃機構(gòu)面臨的信息不對稱問題。三是為新設金融租賃機構(gòu)設計更為明確和更具操作性的管理細則。由于各地人民銀行對當?shù)亟鹑跈C構(gòu)業(yè)務增長實行總盤子控制，新設金融租賃公司在初始租賃投放規(guī)模管理上受到限制，發(fā)展空間面臨很大約束，這個問題也需要進一步解決。
