根據(jù)清科旗下私募通數(shù)據(jù)統(tǒng)計，2017年中國股權(quán)投資市場共發(fā)生投資案例數(shù)量10,144起，涉及投資金額合計達到1.2萬億元人民幣，同比分別增長11.2%、62.6%。但另一方面，市場上從來都有打著“私募股權(quán)投資”旗號，行“非法集資”之實的虛假項目。
律師和投資公司的相關(guān)人士均認(rèn)為，只要投資前做好充分的信息查詢，識別這些虛假股權(quán)投資并不難。
首先應(yīng)當(dāng)明確的是，一個股權(quán)投資項目涉及發(fā)行方、融資方、托管方或者投資顧問方等。要對這些機構(gòu)逐一查詢官方網(wǎng)站，打客服電話咨詢，是否有這個項目。真實了，再看項目的期限，收益分配。
一個股權(quán)投資項目開始向合格投資人私下募集資金時，應(yīng)當(dāng)是已經(jīng)在中國證券投資基金業(yè)協(xié)會完成備案登記的。投資者在中國證券投資基金業(yè)協(xié)會的網(wǎng)站上都能查到相關(guān)項目信息。如果沒有查到，投資者就要提高警惕了。
其次，私募股權(quán)投資項目只能針對合格投資人，也就是個人投資者的最低投資額在100萬元以上，一個項目總的投資人數(shù)不能超過200人。如果私募機構(gòu)、中介機構(gòu)通過分拆項目，或者多人拼湊投資金額至100萬元，都是變相規(guī)避監(jiān)管。應(yīng)當(dāng)回避這樣的項目。
再次，投資者可以到工商局查詢發(fā)行方實繳資本；如果是金融行業(yè)的，可以到一行二會等監(jiān)管部門網(wǎng)站查一查發(fā)行方有沒有相關(guān)的牌照或者許可證；看發(fā)行方發(fā)行過哪些產(chǎn)品，有什么產(chǎn)品已經(jīng)清算了，收益怎么樣；需要的話，可以去發(fā)行方公司考察下；看發(fā)行方有沒有官網(wǎng)，主要是看有沒有項目查詢系統(tǒng)或者投資者服務(wù)平臺系統(tǒng)，這些有助于客戶自行查詢自己購買的產(chǎn)品，凈值等情況；看發(fā)行方提供的項目資料是否合規(guī)，是否真實，是否全面，是否詳細(xì)；看融資方是否對未來幾年有清晰的規(guī)劃，融資具體用到哪塊地方了；看融資方之前的融資情況，融資太多了，要慎重。
最后再考慮收益分配問題。比較常見的收益分配方式會有二八分、三七分、五五分等，國際慣例二八分。
投資者務(wù)必仔細(xì)看合同，看合同上的風(fēng)險提示，問卷調(diào)查（看你是不是適合做此類產(chǎn)品），看資金用途，期限，收益分配計算方式，付息方式，如果項目有回購條款，看合同里是否有寫明，然后看各方在合同里的權(quán)利和義務(wù)。
此外，一般認(rèn)購費1%，管理費2%，托管費不需要投資者繳扣。對于認(rèn)購費，甚至有顧問費的項目，應(yīng)當(dāng)回避。
牛法網(wǎng)發(fā)布的《中國股權(quán)投資糾紛案件藍皮書（2013-2018）》顯示，根據(jù)對2013-2018年期間全國31個省市區(qū)、從基層法院到最高法院有關(guān)股權(quán)投資糾紛案件的共11萬份司法文書的研究中發(fā)現(xiàn)，股權(quán)轉(zhuǎn)讓糾紛、股東資格確認(rèn)糾紛、合伙協(xié)議糾紛、股東知情權(quán)糾紛、公司決議糾紛、股東出資糾紛、公司解散糾紛、損害公司利益責(zé)任糾紛、股東損害公司債權(quán)人利益責(zé)任糾紛及確認(rèn)合同效力糾紛等都是股權(quán)投資糾紛案件高頻出現(xiàn)的爭議領(lǐng)域。投資人在涉及上述領(lǐng)域的投資時要加倍小心。
