證監(jiān)會副主席李超25日在北外灘財富與文化論壇暨中國基金業(yè)20周年紀(jì)念活動上表示，目前基金行業(yè)仍然存在發(fā)展結(jié)構(gòu)不均衡、與人民群眾日益增長的金融需求不匹配的問題。在資本市場改革的重要關(guān)鍵時期，證監(jiān)會系統(tǒng)將做好監(jiān)管本職工作，不斷提升基金行業(yè)支持實體經(jīng)濟(jì)和服務(wù)民生的能力。
李超說，20年來，基金行業(yè)秉持信托精神和投資者利益優(yōu)先理念，在服務(wù)財富管理和普惠金融、服務(wù)多層次資本市場建設(shè)和實體經(jīng)濟(jì)融資需求、樹立資管行業(yè)制度標(biāo)桿和培育科學(xué)理財觀念等方面發(fā)揮了積極作用：一是發(fā)揮現(xiàn)代財富管理和普惠金融作用，助力投資大眾及各類養(yǎng)老金資產(chǎn)保值增值；二是在參與多層次資本市場建設(shè)、服務(wù)實體經(jīng)濟(jì)方面積極發(fā)揮專業(yè)機(jī)構(gòu)投資者作用；三是打造先進(jìn)的基礎(chǔ)制度體系和規(guī)范運作方式，樹立資產(chǎn)管理行業(yè)標(biāo)桿。
李超指出，中國基金業(yè)發(fā)展20年，是堅持“市場化、法治化、國際化”原則，不斷改革發(fā)展創(chuàng)新的20年。
一是堅持市場化導(dǎo)向。行業(yè)發(fā)展之初，法規(guī)通過設(shè)定嚴(yán)格的機(jī)構(gòu)準(zhǔn)入門檻和產(chǎn)品審核標(biāo)準(zhǔn)，確保高標(biāo)準(zhǔn)起步。隨著行業(yè)的發(fā)展，遵循市場發(fā)展規(guī)律，逐步探索市場化機(jī)制，監(jiān)管重心從事前審批轉(zhuǎn)向事中事后監(jiān)管。2014年以來，公募基金產(chǎn)品準(zhǔn)入實施注冊制，公司根據(jù)投資者需求自主發(fā)行產(chǎn)品、決定發(fā)行時機(jī)，同時，對于未被市場認(rèn)可的迷你基金產(chǎn)品實施市場化的退出機(jī)制，初步建立了進(jìn)退有序、優(yōu)勝劣汰的機(jī)制。
二是堅持法治化原則。與《基金法》相配套，近百個規(guī)章及規(guī)則及時出臺，為證監(jiān)會依法監(jiān)管、市場主體和從業(yè)人員依法展業(yè)和依法執(zhí)業(yè)提供了具體的行為指南。相對完備的基金法律法規(guī)體系，保證了基金行業(yè)在法治化軌道上規(guī)范發(fā)展。2015年底以來，面對行業(yè)存在的產(chǎn)品杠桿化和通道化問題、業(yè)務(wù)流動性風(fēng)險管控薄弱以及合規(guī)責(zé)任主體不到位問題，先后出臺《證券期貨經(jīng)營機(jī)構(gòu)私募資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)運作管理暫行規(guī)定》等一系列規(guī)則。在系列法規(guī)規(guī)制下，經(jīng)過兩年多的集中整治與規(guī)范，行業(yè)降杠桿、去通道取得一定成效，杠桿水平大幅下降，通道類資管產(chǎn)品規(guī)模降了4萬億元，機(jī)構(gòu)的風(fēng)控與合規(guī)主體責(zé)任逐步落實到位。
三是循序漸進(jìn)推進(jìn)行業(yè)開放?；鹦袠I(yè)是資本市場改革開放的排頭兵。20年來，在我國統(tǒng)一的對外開放戰(zhàn)略安排下，基金業(yè)本著“開放市場、引進(jìn)技術(shù)、促進(jìn)競爭”的原則，積極穩(wěn)妥實施開放，既借鑒境外有益經(jīng)驗與技術(shù)，又立足國情，較好地處理了市場開放與自主發(fā)展的關(guān)系。從最初境內(nèi)合資基金公司設(shè)立，到推進(jìn)QDII、QFII業(yè)務(wù)，拓展跨境基金互認(rèn)，基金公司走出去，兼容并蓄國內(nèi)外優(yōu)秀經(jīng)驗。目前，合資基金管理公司45家；基金互認(rèn)有序推進(jìn)，已批準(zhǔn)11只北上基金產(chǎn)品和50只南下基金產(chǎn)品，初步形成雙向開放的市場競爭格局，行業(yè)公信力和國際影響力顯著提升。
李超強(qiáng)調(diào)，作為改革開放下我國資本市場發(fā)展的產(chǎn)物，中國基金業(yè)是資本市場最有活力和效率的組成部分之一。目前基金行業(yè)仍存在發(fā)展結(jié)構(gòu)不均衡、與人民群眾日益增長的金融需求不匹配的問題。在資本市場改革的重要關(guān)鍵時期，證監(jiān)會系統(tǒng)將繼續(xù)深入貫徹落實黨中央、國務(wù)院的系列重要指示，做好監(jiān)管這項本職工作，不斷提升基金行業(yè)支持實體經(jīng)濟(jì)和服務(wù)民生的能力。
一是繼續(xù)堅守資管業(yè)務(wù)本源，保持“受人之托、代人理財”的理念不改變，不斷強(qiáng)化勤勉盡責(zé)義務(wù)，切實轉(zhuǎn)變行業(yè)發(fā)展理念，從注重資產(chǎn)管理規(guī)模的短期增長轉(zhuǎn)變到注重高質(zhì)量可持續(xù)均衡性發(fā)展，扎實做好主動管理業(yè)務(wù)，著力推動權(quán)益類基金發(fā)展。
二是緊扣供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革的主線，積極踐行長期性、有價值、可增長的責(zé)任投資，提升基金行業(yè)服務(wù)實體經(jīng)濟(jì)的質(zhì)量和效率，研究推出投資于不動產(chǎn)和基礎(chǔ)設(shè)施類ABS的公募基金產(chǎn)品，為實現(xiàn)中國經(jīng)濟(jì)可持續(xù)發(fā)展、中國投資者可持續(xù)收益發(fā)揮有益、有效、有恒的作用。
三是長期推動基金行業(yè)與養(yǎng)老金深度融合，協(xié)調(diào)發(fā)展，將實體經(jīng)濟(jì)發(fā)展成果惠澤于民。穩(wěn)步推進(jìn)基金中基金(FOF)、養(yǎng)老目標(biāo)公募基金產(chǎn)品發(fā)展，促進(jìn)基金行業(yè)主動、積極發(fā)揮主動管理、組合投資能力，為養(yǎng)老金提供專業(yè)化投資工具。同時，積極推進(jìn)個稅遞延商業(yè)養(yǎng)老制度落地，鼓勵養(yǎng)老金以公募基金為主體開展大類資產(chǎn)配置。
四是繼續(xù)深化基金行業(yè)法治建設(shè)，做好風(fēng)險防控工作。不斷完善公私募法規(guī)體系建設(shè)，提高監(jiān)管能力，提升行業(yè)自律。主動加強(qiáng)金融監(jiān)管協(xié)調(diào)配合，切實落實大資管新規(guī)，抓緊制定行業(yè)配套細(xì)則，促進(jìn)行業(yè)穩(wěn)步有序規(guī)范。同時，加強(qiáng)基金公司風(fēng)險內(nèi)控，標(biāo)本兼治，主動防范化解風(fēng)險，有效消除風(fēng)險隱患。
五是積極穩(wěn)妥推進(jìn)基金業(yè)對外開放，持續(xù)提升行業(yè)國際化水平。按照我國金融業(yè)對外開放的總體部署及相關(guān)承諾，依法審慎推進(jìn)合資基金公司設(shè)立審批，制定出臺行業(yè)機(jī)構(gòu)“走出去”監(jiān)管規(guī)則，培育具有國際競爭力的資產(chǎn)管理機(jī)構(gòu)。
